주가수익비율(이하 "P/E")이 6배인 노루페인트앤코팅(주) (KRX:090350)는 현재 국내 기업의 절반 이상이 12배를 넘지 않는다는 점을 감안할 때 상승 신호를 보내고 있다 .(KRX:090350)는 국내 전체 기업의 거의 절반이 12배 이상의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 24배 이상의 P/E도 드물지 않다는 점을 감안할 때 현재 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 하지만 P/E 하락에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 노루페인트앤코팅은 매우 견조한 실적 성장세를 보이고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 실적 성장이 가까운 미래에 시장 전반의 실적을 하회할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있다는 것입니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.
낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
노루페인트앤코팅의 P/E 비율은 성장이 제한적이고 중요한 것은 시장보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 134%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 주당순이익이 전체적으로 66% 상승했습니다. 따라서 최근의 수익 증가는 회사의 수익 성장에 있어 매우 훌륭하다고 할 수 있습니다.
이는 나머지 시장이 내년에 31% 성장할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이 정보를 통해 노루페인트앤코팅스가 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 제한적인 성장률이 향후에도 지속될 것으로 예상하고 있으며, 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
일반적으로 저희는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
우리가 예상했던 대로 노루페인트앤코팅의 3년 수익 추세가 현재 시장 기대치보다 낮게 나타나면서 낮은 주가수익비율에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 개선 가능성이 더 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 기업에는 위험 요소가 존재하며, 노루페인트앤코팅에 대해 알아야 할 경고 신호가 한 가지 발견되었습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.