주가수익비율(이하 "P/E")이 23.7배인 LG화학, 주식회사.(KRX:051910)는 국내 전체 기업의 거의 절반이 11배 미만이고 심지어 6배 미만의 P/E도 드물지 않다는 점에서 현재 매우 약세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
LG화학은 최근 다른 기업들보다 빠른 속도로 실적이 감소하면서 어려움을 겪고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 LG화학이 완전히 턴어라운드하고 시장의 다른 기업들보다 빠르게 성장할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것입니다.
LG화학의 성장 추세는 어떻습니까?
LG화학처럼 가파른 주가수익비율을 볼 수 있는 유일한 경우는 LG화학의 성장이 시장을 압도하는 궤도에 오를 때입니다.
돌이켜보면, 작년에는 LG화학의 수익이 39%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안의 주당순이익도 총 30% 감소한 것으로 집계되어 그다지 좋아 보이지 않습니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년간은 분석가들이 예상하는 대로 연간 67%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 20%보다 훨씬 높은 수치입니다.
이런 점을 고려하면 LG화학의 주가수익비율이 다른 기업들보다 높은 것은 당연한 일입니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주가에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
LG화학의 P/E에 대한 결론
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율에 너무 많은 의미를 부여하지 않는 것이 좋지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
예상했던 대로 LG화학의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, LG화학의 우수한 실적 전망이 높은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 악화 가능성이 낮은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락할 것으로 보기는 어렵습니다.
의견을 정하기 전에 LG화학에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
LG화학의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을 수 있는 다른 기업 중 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 LG Chem 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.