한국석유화학공업(KRX:006650)의 견조한 실적은 보수적이라고 생각한다.

차분한 주가 반응은 한국석유화학 Ind.(KRX:006650) 의 실적 호조가 놀랍지 않았음을 시사합니다. 투자자들은 아마도 회사의 미래에 고무적인 몇 가지 근본적인 요인을 놓치고 있는 것 같습니다.

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한국석유화학공업의 수익 자세히 살펴보기

높은 재무에서 회사가보고 된 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

따라서 기업의 이익잉여금 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만 이익잉여금 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생률이 양수이면 일정 수준의 비현금성 이익이 있다는 것을 의미하므로 문제가 되지 않지만, 발생률이 높으면 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상 이익이 발생한다는 것을 의미하므로 나쁜 것으로 간주됩니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생주의 비율이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

2024년 6월까지 한국석유화학공업의 발생주의 비율은 -0.12입니다. 이는 현금 전환이 양호하다는 것을 의미하며, 지난해 잉여현금흐름이 이익을 크게 상회했다는 것을 의미합니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 2,200억 원으로 법정 이익인 578억 원보다 훨씬 많았습니다. 한국석유화학공업의 직전 12개월 잉여현금흐름이 마이너스였다는 점을 감안하면, 2,200억 원의 후반기 실적은 긍정적인 방향으로 나아가고 있는 것으로 보입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

한국석유화학공업의 수익성에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이 한국석유화학공업은 이익 대비 잉여현금흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이러한 관찰을 바탕으로 한국석유화학공업의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 판단합니다! 그리고 지난해 적자를 냈음에도 불구하고 올해 이익을 냈다는 점에서 분명 긍정적인 면을 찾을 수 있습니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면을 긁어모았을 뿐이며, 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 궁극적으로 이 글은 과거 데이터를 기반으로 의견을 형성했습니다. 하지만 애널리스트들이 미래에 대해 어떤 전망을 하고 있는지 생각해 보는 것도 좋습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예측을 확인할 수 있습니다.

오늘은 한국석유화학공업의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 언제나 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본이익률을 우량 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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