우리는 그레이트 리치 테크놀로지스 (코스닥 :900290) 유망한 실적 외에도 몇 가지 문제가 있다고 생각합니다.

그레이트 리치 테크놀로지스(코스닥:900290)는 최근 견조한 실적 보고서를 발표했고, 주가는 강세를 보였습니다. 수익 수치는 좋았지만, 분석 결과 주주들이 알아야 할 몇 가지 우려스러운 요소가 발견되었습니다.

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그레이트 리치 테크놀로지스의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기

높은 재무에서 회사가보고 된 수익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

따라서 실제로 기업의 발생 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률을 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 2014년 레웰렌과 레수텍의 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.

2024년 9월까지 그레이트 리치 테크놀로지스의 발생주의 비율은 0.32였습니다. 안타깝게도 이는 잉여현금흐름이 법정 이익보다 훨씬 적다는 것을 의미하며, 이는 이익의 지표로서의 유용성을 의심하게 만듭니다. 지난 12개월 동안 실제로 마이너스 잉여현금흐름을 기록했으며, 위에서 언급한 868억 원의 이익에도 불구하고 1,320억 원이 유출되었습니다. 안타깝게도 그레이트 리치 테크놀로지스의 전년도 잉여현금흐름에 대한 데이터는 없지만, 일반적으로 기업의 이력을 어느 정도 파악할 수 있는 것을 선호하기 때문에 반드시 나쁜 것만은 아닙니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 그레이트 리치 테크놀로지스의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

그레이트 리치 테크놀로지스의 수익 성과에 대한 분석

지난 12개월 동안 그레이트 리치 테크놀로지의 현금 발생 비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 수익에 대한 우리의 관점에서 볼 때 마이너스입니다. 이 때문에 그레이트 리치 테크놀로지의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나은 것일 수 있다고 생각합니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 그레이트 리치 테크놀로지스가 직면한 리스크를 고려하는 것도 똑같이 중요합니다. 예를 들어, 그레이트 리치 테크놀로지스에는 4가지 경고 신호가 있으며 그중 3가지경고 신호는 다소 불쾌합니다.

오늘은 그레이트 리치 테크놀로지의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 회사의 무료 컬렉션이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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