나노팀 (코스닥:417010) 실적에서 몇 가지 우려 요인을 알고 있어야 한다고 생각합니다.

나노팀(코스닥:417010 )의 주가는 양호한 실적을 발표한 후에도 급등하지 않았습니다. 우리는 약간의 조사를 통해 투자자들이 보고서의 몇 가지 근본적인 요인에 대해 걱정할 수 있다고 생각합니다.

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나노팀 수익 확대하기

많은 투자자들이 현금 흐름의 발생 비율에 대해 들어 보지 못했지만 실제로는 주어진 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름 (FCF)에 의해 얼마나 잘 뒷받침되는지에 대한 유용한 척도입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높다면 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 2014년 레웰렌과 레수텍의 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.

2023년 12월까지 나노팀은 0.50의 발생률을 기록했습니다. 일반적으로 이는 향후 수익성에 좋지 않은 징조입니다. 즉, 이 회사는 그 기간 동안 잉여현금흐름을 한 푼도 창출하지 못했습니다. 지난 12개월 동안 실제로 마이너스 잉여현금흐름을 기록했으며, 앞서 언급한 4.88억 원의 이익에도 불구하고 190억 원이 유출되었습니다. 작년에 마이너스 잉여현금흐름을 기록한 데 이어 올해도 190억 원의 현금 소각이 발생하면 일부 주주들은 높은 위험성을 나타내는 것이 아닌지 의문을 가질 수 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 나노팀의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

나노팀의 수익 성과에 대한 우리의 견해

앞서 분명히 밝혔듯이, 저희는 나노팀이 작년의 수익을 잉여현금흐름으로 뒷받침하지 못한 것이 다소 걱정스럽습니다. 이러한 이유로 저희는 나노팀의 법정 이익이 기본 수익력에 대한 잘못된 가이드가 될 수 있으며, 투자자들에게 회사에 대해 지나치게 긍정적인 인상을 줄 수 있다고 생각합니다. 하지만 적어도 작년에 6.6%의 주당순이익 성장률을 기록했다는 점에서 위안을 삼을 수 있습니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 나노팀에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 우리를 약간 불편하게 함) 를 확인했습니다.

오늘은 나노팀의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자가 매수하는 주식 목록을 참조해 보세요.

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