Stock Analysis

엔켐(코스닥:348370)의 33% 저렴한 주가는 매출과 조화를 이룬다.

Simply Wall St
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KOSDAQ:A348370
Source: Shutterstock

Enchem Co.(코스닥:348370) 주가는 비교적 좋은 시기를 보낸 후 33% 하락하며 끔찍한 한 달을 보냈습니다. 좋은 소식은 작년에 주가가 222% 상승하면서 다이아몬드처럼 밝게 빛났다는 것입니다.

주가가 크게 하락했지만, 국내 화학업종 기업의 거의 절반이 0.7배 미만의 주가순자산비율(P/S)을 가지고 있다는 점을 감안하면 엔켐이 12.6배의 주가순자산비율(P/S)을 가진 종목이라고 생각해도 용서할 수 있습니다. 하지만 P/S가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지는 추가 조사가 필요합니다.

엔켐에 대한 최신 분석 보기

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코스닥:A348370 2024년 6월 25일 기준 업종대비 주가수익비율

엔켐의 최근 실적은 어떤가요?

최근 엔켐의 매출은 대부분의 다른 회사보다 빠르게 감소하고 있기 때문에 최근이 좋지 않았습니다. 아마도 시장은 엔켐의 운명이 바뀔 것으로 예측하고 있으며, 다른 업계를 뛰어넘어 주가순자산비율이 상승할 것으로 예상하고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주가에 너무 많은 돈을 지불한 셈이 될 수 있습니다.

애널리스트들이 앞으로 어떤 전망을 내놓고 있는지 확인하려면 엔켐에 대한무료 보고서를 확인하시기 바랍니다.

수익 예측이 높은 P/S 비율과 일치하나요?

엔켐처럼 가파른 주가순자산비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 업계를 압도하는 궤도에 오를 때입니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 작년의 매출 성장률은 35%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그럼에도 불구하고 지난 12개월 동안의 매출은 3년 전보다 총 145% 증가했다는 점은 놀랍습니다. 비록 우여곡절이 있었지만, 최근의 매출 성장은 회사에 충분한 수준이었다고 말할 수 있습니다.

전망을 살펴보면, 내년에는 이 회사를 지켜보는 유일한 애널리스트의 예상대로 192%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 반면, 나머지 업계는 28% 성장에 그칠 것으로 예상되어 눈에 띄게 덜 매력적입니다.

이를 염두에 두면 엔켐의 P/S가 동종 업계에 비해 높은 이유를 이해하기 어렵지 않습니다. 대부분의 투자자들은 이러한 강력한 미래 성장을 기대하고 있으며 주식에 대해 더 많은 비용을 기꺼이 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.

엔켐의 P/S에 대한 결론

주가 급락으로 인해 엔켐의 매우 높은 주가순자산비율은 거의 하락하지 않았습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표가 될 수 있습니다.

엔켐은 예상대로 다른 화학 업종보다 높은 예상 매출 성장률에 힘입어 높은 P/S를 유지하고 있는 것으로 확인되었습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익이 악화될 가능성은 매우 희박하다고 생각하며, 이는 높은 P/S 비율을 정당화합니다. 애널리스트들의 예측이 크게 빗나가지 않는 한, 이러한 강력한 수익 전망은 주가를 계속 상승시킬 것입니다.

하지만 투자 분석에서 엔켐은 두 가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 하나는 매우 심각하다는 점에 유의하세요.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 높은 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.