국내 임업종 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 P/S)이 0.2배 미만인 상황에서 국일제지(코스닥:078130)는 P/S가 11.3배에 달해 완전히 피해야 할 종목으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
국일제지의 최근 실적은 어떤 모습일까요?
최근 국일제지의 매출이 매우 빠르게 증가하고 있기 때문에 최근 국일제지에게 상당히 유리한시기였습니다. 아마도 시장은 향후 수익 실적이 더 넓은 시장을 능가 할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 사람들이 주식에 관심을 갖게 된 것 같습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
국일제지에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼리제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.대한민국제지의 매출 성장 추세는 어떻게 될까요?
국일제지(주)와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계 평균을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 64%라는 이례적인 상승세를 보였습니다. 그럼에도 불구하고 매출은 3년 전보다 총 40% 감소하여 상당히 실망스러웠습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
회사와는 대조적으로 나머지 업계는 내년에 15% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기적인 매출 감소를 실감할 수 있습니다.
이러한 정보를 통해 국일제지가 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것으로 보입니다. P/S가 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
국일제지의 P/S는 투자자에게 어떤 의미가 있을까요?
주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
국일제지를 조사한 결과, 중기적으로 매출 감소가 예상보다 낮은 P/S를 초래하지는 않지만, 업계가 성장할 것이라는 점을 감안할 때 예상보다 낮은 P/S를 초래하지는 않는 것으로 나타났습니다. 수익 감소로 투자자들의 심리가 악화될 가능성이 상당히 높기 때문에 P/S가 예상했던 수준까지 회복될 수 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 될 것입니다.
다른 위험도 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 국일제지에 대해 두 가지 경고 신호를 확인했습니다 ( 하나는 우리와 너무 잘 맞지 않음).
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