세니트(코스닥:037760)의 문제는 이익 약화 그 이상이다.

지난주 씨니트(코스닥:037760)의 부진한 실적 발표가 주가를 끌어내리지는 못했습니다. 그러나 투자자들이 우려할 만한 몇 가지 근본적인 요인을 알고 있어야 한다고 생각합니다.

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비정상적인 세금 상황

세닛이 3억 8,100만 원의 세금 혜택을 받은 것을 확인할 수 있습니다. 회사가 세무사에게 세금을 내는 것이 아니라 세무사로부터 세금을 받는다는 것은 항상 주목할 만한 일입니다. 세닛은 세금 혜택에 만족했을 것입니다. 하지만 데이터에 따르면 세금 혜택은 해당 연도의 법정 이익을 일시적으로 늘릴 수 있지만 이후에는 이익이 다시 감소할 수 있는 것으로 나타났습니다. 세금 혜택이 반복되지 않을 경우, 적어도 강력한 성장이 없을 경우 법정 이익 수준이 하락할 것으로 예상됩니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 세닛의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

세닛의 수익 성과에 대한 우리의 견해

세닛은 지난 보고서에서 세금을 납부한 것이 아니라 세금 혜택을 받았다고 보고했습니다. 따라서 세금 혜택이 포함된 수익 결과는 지속 가능한 수익 수준에 대한 좋은 가이드가 될 수 없다고 생각합니다. 따라서 세닛의 실제 기본 수익력은 실제로 법정 이익보다 낮을 가능성이 있습니다. 더 나쁜 소식은 작년에 주당 순이익이 감소했다는 것입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 이러한 점을 염두에 두고 위험을 철저히 이해하지 않는다면 주식 투자를 고려하지 않을 것입니다. 분석을 수행하는 동안 Cenit에는 세 가지 경고 신호가 있으며이를 무시하는 것은 현명하지 않다는 것을 발견했습니다.

오늘은 세닛의 수익의 성격을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 발견할 수 있는 것은 언제나 더 많습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 비즈니스 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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