일부 주주들의 성가심에 동화기업(KOSDAQ:025900)의 주가는 지난 한 달 동안 25%나 하락하며 끔찍한 행보를 이어가고 있습니다. 지난 12개월 동안 주식을 보유한 주주들은 보상을 받는 대신 17%의 주가 하락에 시달리고 있습니다.
주가가 크게 하락했지만, 국내 임산업 평균 주가순자산비율(P/S)이 약 0.3배인 것을 감안하면 동화기업의 0.6배 주가순자산비율(이하 "P/S")이 여전히 높다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 그러나 P/S에 대한 합리적 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.
동화엔터프라이즈의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
최근 동화기업과 업계의 수익 감소를 차별화 할만한 것이 많지 않았습니다. 투자자들은 회사의 수익 추세가 다른 업계를 계속 따라갈 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율은 아마도 보통 수준일 것입니다. 따라서 주가가 싸다고 말할 수 있지만, 투자자들은 좋은 가치로 보기 전에 개선점을 찾고 있을 것입니다. 최소한 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 계획이라면 수익이 하향세를 타지 않기를 바랄 것입니다.
애널리스트들이 동화기업의 미래를 업계 대비 어떻게 평가하는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 리포트로 시작해보세요.동화엔터프라이즈의 매출 성장 추세는 어떻게 될까요?
동화엔터프라이즈의 P/S 비율은 보통의 성장이 예상되고 중요한 것은 업계와 일치하는 성과를 낼 것으로 예상되는 회사의 전형적인 모습입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 7.0%라는 실망스러운 감소율을 기록했습니다. 이로 인해 최근 3년 동안의 실적은 악화되었지만, 그럼에도 불구하고 전체 매출은 25% 증가했습니다. 따라서 주주들은 이러한 추세가 계속 이어지기를 바랐겠지만, 중기적인 매출 성장률에 대략적으로 만족할 것입니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 유일한 애널리스트에 따르면 내년에는 매출이 1.3% 증가할 것으로 예상됩니다. 업계가 13% 성장할 것으로 예상되는 가운데, 이보다 낮은 매출 실적을 기록할 것으로 예상됩니다.
이를 감안할 때 동화기업의 주가수익비율이 동종업계와 거의 비슷하다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한된 성장 기대치를 무시하고 주식 노출에 대한 대가를 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이 수준의 매출 성장은 결국 주가에 부담을 줄 가능성이 높기 때문에 이러한 가격을 유지하기는 어려울 것입니다.
동화엔터프라이즈의 주가수익비율에서 배울 수 있는 것은?
동화엔터프라이즈의 주가가 하락한 후, 주가수익비율은 업계 평균 주가수익비율에 근접하고 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
동화기업의 매출 성장률 추정치가 업계 전체에 비해 상당히 낮다는 점을 고려하면, 현재 P/S 비율에서 거래되는 것이 의외라고 생각하는 이유를 쉽게 알 수 있습니다. 업계에 비해 상대적으로 수익 전망이 약한 기업의 경우 주가가 하락할 위험이 있어 적정 P/S가 낮아진다고 생각합니다. 현재 주가매출비율을 정당화하기 위해서는 긍정적인 변화가 필요합니다.
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