삼성 생명 보험 (KRX :032830)의 주가는 45 % 반등했지만 사업은 여전히 시장을 뒤쫓고 있습니다.

삼성생명보험주식회사(KRX:032830) 주가는 그 전 불안한 시기를 보낸 후 45% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 조금 더 되돌아보면 지난 1년 동안 주가가 37% 상승한 것은 고무적인 일입니다.

주가가 급등했지만, 국내 기업 중 거의 절반이 15배 이상의 주가수익비율을 가지고 있고 심지어 31배가 넘는 주가수익비율도 드물지 않다는 점에서 삼성생명은 현재 7.5배의 주가수익비율(P/E)로 여전히 강세 신호를 보내고 있는 것일 수 있습니다. 하지만 P/E를 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 못하며, 여기에는 그만한 이유가 있을 수 있습니다.

최근 삼성생명은 시장 실적이 역전되는 상황에서도 수익이 상승하는 등 좋은 흐름을 보이고 있습니다. 실적 호조세가 시장보다 더 크게, 어쩌면 시장보다 더 많이 하락할 것이라는 예상이 많아서 P/E를 억눌렀던 것일 수도 있습니다. 회사가 마음에 든다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

삼성생명에 대한 최신 분석 보기

코스피

애널리스트들이 삼성생명의 미래에 대해 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 리포트로 시작해보세요.

낮은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?

삼성생명처럼 낮은 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장보다 뒤처질 때뿐입니다.

지난 1년간의 수익 성장률을 살펴보면 삼성생명은 116%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장에 힘입어 주당순이익도 3년 전보다 총 120% 증가했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.

이 회사를 따르는 애널리스트들에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 0.4%씩 상승할 것으로 예상됩니다. 한편, 나머지 시장은 매년 22%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이 정보를 통해 삼성생명이 시장보다 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 많은 주주들이 삼성생명의 미래가 불투명한 상황에서 주식을 보유하는 것을 불편해하는 것 같습니다.

주요 시사점

최근의 주가 급등은 삼성생명의 주가수익비율을 시장 중앙값에 근접하게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.

삼성생명의 예상 성장률이 시장 전체보다 낮다는 약점에도 불구하고 낮은 주가수익비율이 유지되고 있는 것은 예상대로입니다. 현재 주주들은 향후 실적에 서프라이즈를 기대하기 어렵다는 점을 인정하면서 낮은 주가수익비율을 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 삼성생명에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

삼성생명보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶다면 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장 가능성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.