(KRX:278470)의 견조한 실적 발표에 따라 시장은 이에 반응하여 주가를 매수했습니다 .(KRX:278470)의 견조한 실적 발표 이후 시장은 주가를 끌어올리며 반응했습니다. 그러나 이익의 기저에 몇 가지 우려스러운 요소가 발견되었기 때문에 주주들은 신중해야 한다고 생각합니다.
APR의 수익 자세히 보기
기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
따라서 실제로 기업의 발생 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률을 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우라면 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
2024년 9월까지 APR의 발생 비율은 0.30입니다. 따라서 잉여현금흐름이 법정 이익에 훨씬 못 미친다는 추론을 할 수 있으며, 이는 후자에 큰 비중을 두기 전에 다시 한 번 생각해 볼 필요가 있음을 시사합니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여현금흐름은 500억 원으로, 883억 원의 이익에 크게 못 미쳤습니다. APR의 잉여현금흐름은 작년에 실제로 감소했지만, 잉여현금흐름은 회계상 이익보다 변동성이 더 크기 때문에 내년에 다시 증가할 수 있습니다. APR 주주들에게 한 가지 긍정적인 점은 작년에 발생 비율이 크게 개선되어 향후 현금 전환율이 더 높아질 수 있다고 믿을 만한 근거를 제공했다는 점입니다. 따라서 일부 주주들은 올해에 더 높은 현금 전환을 기대할 수 있습니다.
따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.
APR의 수익 성과에 대한 우리의 견해
지난 12개월 동안의 APR의 발생 비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 수익에 대한 우리의 관점에서 볼 때 부정적입니다. 이 때문에 저희는 APR의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 하지만 긍정적인 측면은 지난 3년 동안 주당 순이익이 매우 인상적인 속도로 성장했다는 점입니다. 결국, 이 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 이러한 점을 염두에 두고, 위험에 대한 철저한 이해가 없다면 주식 투자를 고려하지 않는 것이 좋습니다. 저희 분석 결과 APR에 대한 경고 신호는 2가지 (1가지가 심각합니다!)로 나타났으며, 투자하기 전에 이를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.
오늘은 APR의 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 APR 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.