깨끗한나라 주식회사(KRX:004540) 주주들은 주가가 35% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 더 거슬러 올라가면 지난 12개월 동안의 18% 상승은 지난 30일 동안의 강세에도 불구하고 그리 나쁘지 않은 수준입니다.
주가가 급등했지만, 국내 생활용품 업종에 속한 기업의 절반 정도가 1.3배 이상의 주가매출비율(이하 "P/S")을 기록하고 있다는 점을 고려하면 깨끗한나라는 여전히 0.2배의 P/S 비율로 매력적인 투자처로 볼 수 있습니다. 하지만 P/S가 낮아진 것에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
깨끗한나라의 실적 추이
예를 들어, 최근 깨끗한나라의 매출 감소는 생각할만한 가치가 있습니다. 아마도 시장에서는 최근의 매출 실적이 업계를 따라잡기에는 충분하지 않다고 판단하여 P/S 비율이 하락한 것으로 보입니다. 그러나 이런 상황이 발생하지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적으로 생각할 수 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만, 깨끗한나라의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?
깨끗한나라와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 실적이 저조해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 10%대로 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 지난 3년 동안 총 11%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 8.2%와 비교해보면 좋지 않은 모습임을 알 수 있습니다.
이를 염두에 두면 깨끗한나라의 P/S가 대부분의 업계 동종업체보다 낮은 이유를 이해할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 매출이 역성장하는 상황에서 아직 P/S가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 최근 매출 추세가 이미 주가를 압박하고 있기 때문에 이 가격을 유지하는 것조차 어려울 수 있습니다.
핵심 테이크아웃
최근의 주가 급등은 깨끗한나라의 P/S를 업계 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 요소는 아니지만, 매출 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
클린나라를 조사한 결과, 업계가 성장할 것으로 예상되는 상황에서 지난 중기 동안 회사의 매출 감소가 낮은 주가매출비율의 주요 요인이라는 것을 확인할 수 있었습니다. 현재 주주들은 향후 수익도 그리 반갑지 않을 것이라는 점을 인정하면서 낮은 주가순자산비율을 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 장벽을 형성할 것입니다.
다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 기업에는 이러한 위험이 존재하며, 저희는 여러분이 알아야 할 깨끗한나라의 3가지 경고 신호 (이 중 하나는 무시해서는 안 됩니다!)를 발견했습니다.
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