국내 개인용품 업종의 주가수익비율 중앙값이 약 1.2배로 비슷한 상황에서 제닉(코스닥:123330)의 0.8배라는 주가매출비율(이하 "P/S")이 별 의미가 없다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 큰 비용을 초래하는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
Genic의 P/S는 주주에게 무엇을 의미합니까?
예를 들어, 최근 매출이 감소함에 따라 Genic의 재무 성과가 좋지 않았다고 가정 해 보겠습니다. 아마도 투자자들은 최근 수익 성과가 업계와 보조를 맞추기에 충분하다고 생각하여 P/S가 떨어지지 않고 있다고 생각할 수 있습니다. 제닉을 좋아한다면 적어도 이런 상황이 오기를 바라며 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
Genic에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 시각화를 통해 회사의 수익, 수익 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.Genic에 대한 매출 성장이 예상되나요?
Genic과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 6.0%로 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 30% 감소했습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 낙담했을 것입니다.
반면, 나머지 업계는 내년에 18% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 매출 감소를 감안할 때 이 회사의 성장률이 크게 둔화될 것으로 예상됩니다.
이를 고려할 때 Genic의 P/S가 대부분의 다른 회사와 비슷하다는 것은 다소 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 덜 약세를 보이고 있으며, 지금 당장 주식을 처분할 의향이 없는 것으로 보입니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
주요 시사점
일반적으로 저희는 매출 대비 주가 비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
제닉을 살펴본 결과, 중기적으로 매출 감소가 예상했던 것만큼 P/S에 영향을 미치지 않았으며, 업계가 성장할 것이라는 점을 감안할 때 예상보다 큰 영향을 미치지 않은 것으로 나타났습니다. 업계와 일치하지만, 이러한 저조한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하기는 어려울 것으로 예상되기 때문에 현재 주가수익비율은 불편합니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.
또한 제닉에서 발견한 경고 신호 1가지에 대해서도 알아두셔야 합니다.
처음 접하는 아이디어가 아니라 훌륭한 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 여러분의 생각과 일치한다면, 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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