데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 스마트 머니는 일반적으로 파산과 관련된 부채가 기업의 위험도를 평가할 때 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 중요한 것은 씨에스에이 코스믹 주식회사( 코스닥:083660)가 부채가 없다는 것입니다 .(코스닥:083660)는 부채를 안고 있습니다. 하지만 주주들은 회사의 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?
부채는 언제 위험할까?
부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름으로 또는 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격에 새로운 자기자본을 조달해야 하는 경우로, 주주가 영구적으로 희석되는 경우입니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 기업이 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 기업의 부채 사용에 대해 생각할 때는 먼저 현금과 부채를 함께 살펴봅니다.
Csa Cosmic은 얼마나 많은 부채를 가지고 있을까요?
아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 1년 전 98억 2천만 원에서 2024년 9월 84억 5천만 원의 부채를 보유한 것으로 나타났습니다. 하지만 이를 상쇄하기 위해 122억 원의 현금을 보유하고 있어 372억 원의 순현금을 보유하고 있습니다.
씨에스에이코스믹의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?
최신 대차 대조표 데이터를 확대하면 씨에스에이코스믹의 12개월 이내 만기 부채가 141억 원, 그 이후 만기 부채가 7억 7,770만 원임을 알 수 있습니다. 반면 현금은 122억 원, 1년 이내에 만기가 도래하는 매출채권은 620억 원이었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 35억 4천만 원 더 많습니다.
이러한 단기 유동성은 씨사코스믹의 대차대조표가 늘어나지 않았기 때문에 부채를 쉽게 갚을 수 있다는 신호입니다. 간단히 말해서, Csa Cosmic은 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채 수준을 분석 할 때 대차 대조표는 시작하기에 분명한 곳입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 Csa Cosmic의 수익입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해 보시는 것이 좋습니다.
작년에 씨사 코스믹은 이자 및 세금 차감 전 손실이 발생했으며, 실제로 매출은 24% 줄어든 390억 원으로 감소했습니다. 솔직히 말해서 좋은 징조는 아닙니다.
그렇다면 Csa Cosmic은 얼마나 위험할까요?
통계적으로 보면 손해를 보는 기업이 돈을 버는 기업보다 더 위험합니다. 그리고 우리는 Csa Cosmic이 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실을 기록했다는 사실에 주목합니다. 실제로 그 기간 동안 42억 원의 현금을 소진하고 35억 원의 손실을 기록했습니다. 하지만 한 가지 다행인 것은 대차대조표에 37억 2천만 원이 남아 있다는 점입니다. 이는 2년 이상 현재 속도로 지출을 계속할 수 있다는 의미입니다. 전반적으로 대차 대조표는 현재로서는 지나치게 위험해 보이지는 않지만, 긍정적인 잉여 현금 흐름을 확인할 때까지는 항상 조심해야 합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 궁극적으로 모든 기업에는 대차대조표 외부에 존재하는 위험이 존재할 수 있습니다. 예를 들어, 여기 투자하기 전에 알아두어야 할 Csa Cosmic의 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
모든 것을 고려했을 때, 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Csa Cosmic 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.