Stock Analysis
현대바이오랜드(HYUNDAI BIOLAND Co.,Ltd.(코스닥:052260) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 28% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 그러나 지난 12개월 동안 주가가 여전히 5.9% 하락했기 때문에 지난 한 달 동안의 상승은 주주들을 온전하게 만들기에는 충분하지 않았습니다.
이렇게 주가가 크게 오른 후 현대바이오랜드의 주가수익비율(P/E)은 21.8배로, 절반 가량의 기업이 13배 미만이고 심지어 6배 미만도 흔한 국내 시장과 비교하면 지금 당장 강한 매도로 보일 수 있습니다. 하지만 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
현대바이오랜드는 최근 매우 빠른 속도로 실적이 성장하고 있는 것은 분명합니다. 많은 사람들이 향후 실적 호조가 다른 기업들을 압도할 것으로 예상하고 있어 투자자들의 매수 의지가 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
성장이 높은 P/E와 일치합니까?
현대 바이오랜드의 주가수익비율은 매우 높은 성장이 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
지난 한 해 동안의 수익 성장률을 살펴보면 69%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 그러나 최근 3년 동안은 전혀 성장하지 못했기 때문에 전체적으로는 그다지 좋은 성적을 거두지 못했습니다. 따라서 주주들은 불안정한 중기 성장률에 크게 만족하지 않았을 것입니다.
이는 내년에 29% 성장할 것으로 예상되는 나머지 시장과는 대조적으로, 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 정보로 볼 때 현대바이오랜드가 시장보다 높은 P/E에서 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 상당히 제한된 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있는 것으로 보입니다. P/E가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.
현대 바이오랜드의 주가수익비율 결론
주가 급등으로 인해 현대바이오랜드의 주가수익비율(P/E)도 큰 폭으로 상승했습니다. 주가수익비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망을 파악하는 데는 유용한 지표가 될 수 있습니다.
현대바이오랜드의 3년 실적 추이를 살펴본 결과, 현재 시장 기대치보다 부진해 보이지만 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 시장 성장률보다 더딘 실적 부진으로 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 높은 P/E가 낮아질 수 있습니다. 최근의 중기 실적 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 됩니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 우리는 현대 바이오 랜드에 대해 알아야 할 3 가지 경고 신호를 발견했으며 그중 하나는 우리를 약간 불편하게 만듭니다.
현대 바이오랜드보다 더 나은 투자처를 찾을 수 있을지도 모릅니다. 가능한 후보를 선별하고 싶으시다면, 낮은 주가수익비율로 거래되지만 수익 성장성이 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인하세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.