메디언스 (코스닥 :014100) 45 %의 대규모 가격 상승에 대한 우려의 이유가 있습니다.

메디언스 주식회사(코스닥:014100) 주가는 지난 한 달 동안 정말 인상적인 한 달을 보냈습니다.(코스닥:014100) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 45% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 나쁜 소식은 지난 30일 주식이 회복된 후에도 주주들은 여전히 작년에 비해 약 9.4% 하락했다는 것입니다.

이렇게 주가가 크게 급등한 후에도 현재 메디언스의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.6배로, 국내 개인용품 산업의 평균 P/S가 약 0.9배인 것과 비교하면 상당히 "중간 수준"이라고 해도 과언이 아닙니다. 그러나 P/S에 대한 합리적인 근거가 없다면 투자자들은 분명한 기회 또는 잠재적 좌절을 간과하고 있을 수 있습니다.

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메디언스의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?

예를 들어, 최근 메디언스의 매출 감소는 생각해 볼 필요가 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 미래에 더 넓은 산업에 부합할 수 있을 정도로 충분히 성장할 것이라고 생각하기 때문에 P/S가 적당할 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.

애널리스트의 예측은 없지만, Medience의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

메디언스의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?

Medience와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 19%까지 하락한 것을 보고 실망했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 25%의 매출 감소를 보였기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.

반면, 나머지 업계는 내년에 15% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기적인 매출 감소를 감안할 때, 이 회사의 성장세는 매우 대조적입니다.

이러한 점을 고려할 때 메디언스의 주가수익비율이 동종 업계 평균을 초과하는 것은 우려스러운 부분입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 덜 약세를 보이고 있으며, 지금 당장 주식을 처분할 의향이 없는 것으로 보입니다. P/S가 최근 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어지면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.

주요 시사점

메디언스는 견조한 주가 상승으로 업계 내 다른 기업들과 비슷한 수준의 주가순자산비율을 회복한 것으로 보입니다. 일반적으로 우리는 기업의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 주가매출비율을 사용하는 것을 선호하지 않습니다.

메디언스를 살펴본 결과, 중기적으로 매출 감소가 예상보다 P/S에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났는데, 이는 업계가 성장할 것으로 예상되기 때문입니다. 업계와 일치하지만, 이러한 부진한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 투자 심리를 뒷받침하기는 어려울 것으로 예상되기 때문에 현재 P/S 비율에 대해 불편한 심정을 갖고 있습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.

예를 들어, 여러분이 알아야 할 3가지 경고 신호 (그리고 우리를 조금 불편하게 만드는 경고 신호 1가지)가 있습니다.

과거에 견고한 수익 성장세를 보인 회사가 마음에 드신다면, 수익 성장세가 강하고 주가수익비율이 낮은 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조해 보시기 바랍니다.

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