SMEDI Co.(KRX:118000) 주가는 지난 한 달 동안 27%의 우수한 상승률을 기록하며 매우 좋은 성과를 거두었습니다. 나쁜 소식은 지난 30일 주식이 회복된 후에도 주주들은 여전히 작년에 비해 약 4.2% 하락했다는 것입니다.
이렇게 주가가 크게 오른 후, 국내 헬스케어 업종 기업의 거의 절반이 2.8배 이하의 주가순자산비율(이하 "P/S")을 보이고 있는 상황에서 4.2배의 P/S 비율을 보이는 에스메디를 조사할 가치가 없는 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
SMEDI의 실적
예를 들어, 최근 SMEDI의 수익 감소는 생각할만한 가치가 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가할 수 있을 것으로 생각하기 때문에 P/S가 높을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만, SMEDI의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.SMEDI의 수익 성장이 충분히 예측되나요?
SMEDI와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
지난 해 재무를 검토하면서 저희는 회사의 수익이 3.5%로 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 51% 감소했습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 낙담했을 것입니다.
향후 12개월 동안 17% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 매출 실적을 바탕으로 한 회사의 하향 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이 정보를 통해 SMEDI가 업계보다 높은 P/S에서 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
SMEDI의 P/S에 대한 결론
SMEDI의 주가순자산비율은 주가가 크게 상승한 이후 상승세를 보이고 있습니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대감을 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
최근 매출이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 SMEDI는 예상보다 훨씬 높은 P/S에서 거래되고 있다는 사실을 확인했습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 이러한 긍정적인 심리를 오랫동안 뒷받침할 가능성이 낮기 때문에 높은 주가수익비율에 만족할 수 없습니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 기존 주주들의 투자에 상당한 위험을 초래할 수 있으며, 잠재적 투자자들은 현재 주식 가치를 받아들이기 어려울 것입니다.
예를 들어, SMEDI에는 3가지 경고 신호가 있으며, 이 중 2가지 경고 신호는 여러분이 알아야 한다고 생각합니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참고하시기 바랍니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.