일부 투자자들은 레이언스 (코스닥 :228850) 소프트 수익을 지나칠 수 있습니다.

지난주 레이언스(코스닥:228850)의 부진한 실적 발표에 대해 주주들은 별다른 관심을 보이지 않았습니다. 우리는 약간의 조사를했고 수익이보기보다 더 강하다고 믿습니다.

레이언스의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기

회사가 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 뺀 다음 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

따라서 실제로 기업의 발생 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률을 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 낮아지거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

레이언스의 올해부터 2024년 12월까지의 발생주의 비율은 -0.10입니다. 이는 레이언스의 잉여현금흐름이 법정 이익보다 상당히 많다는 것을 의미합니다. 실제로 레이언스의 지난해 잉여현금흐름은 170억 원으로, 법정 이익 78억 3천만 원보다 훨씬 많았습니다. 레이언스의 잉여현금흐름은 전년 대비 감소했는데, 이는 마치 심슨 가족에 그라운드키퍼 윌리가 없는 에피소드처럼 이상적이지 않은 상황입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성에 대해 어떻게 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

레이언스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이 레이언스는 이익 대비 잉여 현금 흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이러한 관찰을 바탕으로 저희는 레이언스의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 생각합니다! 하지만 안타깝게도 레이언스의 주당 순이익은 작년에 실제로 하락했습니다. 결국, 레이언스를 제대로 이해하려면 위의 요인 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 레이언스에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 레이언스가 직면하고 있는 리스크도 살펴봐야 합니다. 투자 위험과 관련해서는 레이언스의3가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

이 노트에서는 레이언스의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 그러나 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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