서울리거(주)와 함께하는 위험 대 보상의 이야기입니다. (코스닥:043710)

현재 서울반도체 (코스닥:043710)의 주가매출비율(이하 "P/S")은 1.6배로, 국내 헬스케어 업종 평균 P/S가 1.3배 정도인 것에 비하면 상당히 '중간 수준'이라고 해도 과언이 아니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 저지를 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.

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서울항공의 최근 실적은 어떤가요?

예를 들어, 작년 한 해 동안 서울항공의 수익은 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들은 회사가 앞으로 실망스러운 매출 실적을 만회할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 약간 긴장할 수 있습니다.

서울보증에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 이 무료 데이터 시각화를 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.

수익 예측이 P/S 비율과 일치하나요?

서울거와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.

지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 9.3%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 그럼에도 불구하고 지난 3년 동안 엄청난 매출 성장을 달성했습니다. 따라서 과거에는 훌륭한 성과를 거뒀지만 매출 성장이 이렇게 급격하게 감소한 것은 다소 우려스러운 일입니다.

향후 12개월 동안 17% 성장에 그칠 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 Facebook의 모멘텀은 더 강력합니다.

이를 고려할 때, 서울항공의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 일부 주주들은 최근 실적이 한계에 이르렀다고 판단하고 낮은 매각가를 수용하고 있는 것으로 보입니다.

서울항공의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?

주가매출비율은 밸류에이션 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대감을 가늠하는 데에 더 큰 의미가 있다고 생각합니다.

최근 3년간의 성장률이 업계 전반의 전망치보다 높기 때문에 현재 예상보다 낮은 P/S에서 거래되고 있다는 것을 확인했습니다. 업계보다 빠른 성장과 함께 견조한 수익이 발생하면 잠재적인 리스크가 주가수익비율에 압력을 가하고 있다고 가정할 수 밖에 없습니다. 이러한 최근의 중기적 상황이 지속되면 일반적으로 주가가 상승하기 때문에 일부에서는 실제로 수익 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.

항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 서울항공에 대해 1가지 경고 신호를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

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