원익머트리얼즈 (코스닥:032940) 주주들은 지난 한 달 동안 42%의 주가 상승으로 인내심에 대한 보상을 받았습니다. 조금 더 거슬러 올라가면 지난 1년 동안 주가가 49% 상승한 것도 고무적입니다.
확고한 주가 반등에도 불구하고 원익의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.8배로, 절반 가량의 기업이 1.7배 이상, 심지어 6배 이상의 P/S를 보이는 국내 헬스케어 산업과 비교하면 지금 당장 매수해도 될 것으로 보입니다. 하지만 P/S가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
원익의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가?
작년에 원익이 달성 한 매출 성장은 대부분의 회사에서 수용 할 수있는 것 이상입니다. 많은 사람들이 상당한 매출 실적이 크게 저하될 것으로 예상하여 P/S를 억눌렀을 수 있습니다. 원익을 좋아한다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
원익에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?
낮은 P/S 비율을 정당화하려면, 원익은 업계에 뒤처지는 부진한 성장을 보여야 합니다.
돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 이례적으로 15%나 증가했습니다. 최근 3년 동안에도 단기적인 성과에 힘입어 전체 매출이 45%나 증가했습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사에게 매우 훌륭하다고 말할 수 있습니다.
최근의 중기 매출 추세를 업계의 1년 성장률 전망치인 17%와 비교하면 눈에 띄게 덜 매력적이라는 것을 알 수 있습니다.
이를 고려하면 원익의 P/S가 동종 업계 평균에 미치지 못하는 이유를 쉽게 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 제한된 성장률이 향후에도 지속될 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
원익의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
최근의 주가 급등은 원익의 주가순자산비율을 업계 중앙값에 가깝게 끌어올리기에는 충분하지 않았습니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망을 파악하는 데는 실용적인 가이드가 될 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 원익의 3년 매출 추이를 살펴본 결과, 현재 업계 기대치보다 더 나빠 보이기 때문에 낮은 P/S에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선 가능성이 높은 주가수익비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, 원익에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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