Stock Analysis
대상홀딩스(주)(KRX:084690)의 주가는 지난 한 달 동안 정말 놀라운 상승세를 보였다.(KRX:084690) 주가는 그 전 불안한 시기를 보낸 후 30% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 조금 더 되돌아보면 지난 1년 동안 주가가 29% 상승한 것은 고무적인 일입니다.
국내 기업 중 거의 절반이 주가수익비율이 12배 미만이고 심지어 7배 미만도 드물지 않은 상황에서 대상홀딩스의 주가수익비율은 36.5배로 현재 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있기 때문에, 이렇게 큰 폭으로 상승한 후 주가는 매우 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
예를 들어 대상홀딩스의 실적이 최근 하락세를 보이면서 실적이 좋지 않았다는 점을 생각해 보겠습니다. 많은 사람들이 향후에도 대상홀딩스의 실적이 다른 기업들보다 양호할 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않았을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.
성장 지표는 높은 P/E에 대해 무엇을 말해줄까요?
대상홀딩스와 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업이 시장을 훨씬 뛰어넘어야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면 지난해 대상홀딩스의 수익은 65%라는 실망스러운 감소율을 기록했습니다. 지난 3년 동안 주당순이익이 총 84%나 줄어든 것도 좋지 않습니다. 따라서 최근의 수익 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 33% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면 최근 중기 실적에 기반한 회사의 하락 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이런 점을 고려할 때 대상홀딩스의 주가수익비율(P/E)이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 우려스러운 부분입니다. 대상홀딩스의 많은 투자자들이 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며, 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것으로 보입니다. 최근 실적 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
대상홀딩스 주가수익비율 결론
대상홀딩스의 주가수익비율은 지난 한 달 동안 주가와 마찬가지로 고공행진을 이어가고 있습니다. 주가수익비율이 주식 매수 여부의 결정적인 요소는 아니지만, 실적 기대치를 나타내는 지표로는 상당히 유용합니다.
대상홀딩스를 살펴본 결과, 중기적으로 실적 감소가 예상했던 것만큼 높은 주가수익비율에 영향을 미치지는 않는 것으로 나타났는데, 이는 시장의 성장세를 고려할 때 예상했던 것만큼의 영향은 아닙니다. 실적이 역성장하고 시장 전망치를 밑돌면 주가가 하락하여 높은 주가수익비율이 낮아질 위험이 있다고 생각합니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 대상홀딩스에 대해 4가지 경고 신호 (최소 2가지 이상은 무시해서는 안 됨)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
첫눈에 반하는 기업이 아니라 좋은 기업을 찾는 것이 중요합니다. 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업의 무료 목록을 살펴보세요.
이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.