사조대림(KRX:003960) 주가는 그 전 비교적 양호했던 기간 이후 26% 하락하며 끔찍한 한 달을 보냈습니다. 큰 그림을 보면, 이 부진한 달 이후에도 지난 1년 동안 주가는 84% 상승했습니다.
이렇게 큰 폭의 주가 하락 이후에도 사조대림의 주가수익비율(P/E)은 4.2배로, 절반 가량의 기업이 12배 이상, 심지어 22배 이상의 P/E를 보이는 한국 시장에 비하면 여전히 강한 매수로 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.
사조대림은 최근 견조한 속도로 수익을 늘리면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 분들이 양호한 실적이 크게 악화될 것으로 예상하면서 주가수익비율(P/E)이 하락한 것일 수 있습니다. 회사가 마음에 드신다면, 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
사조대림에 성장이 있을까요?
사조대림과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 기업의 실적이 시장보다 훨씬 낮아야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년 한 해 동안 사조대림의 수익은 13%나 상승했습니다. 기쁘게도 주당순이익도 지난 12개월간의 성장 덕분에 3년 전보다 총 72% 상승했습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 수익 성장률을 환영했을 것입니다.
이는 내년에 32% 성장할 것으로 예상되는 나머지 시장과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연간 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이를 고려할 때 사조대림의 주가수익비율이 다른 기업들보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 제한적인 성장률이 향후에도 지속될 것으로 예상하고 있으며 주식에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
최종 결론
사조대림의 주가는 급락했고 주가수익비율(P/E)은 이제 바닥에 닿을 정도로 낮아졌습니다. 주가수익비율은 특정 산업 내에서 가치를 평가하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 투자심리 지표가 될 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 사조대림의 3년 실적 추이를 살펴본 결과, 현재 시장의 기대치보다 더 나빠 보이기 때문에 낮은 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 기대에 미치지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
예를 들어, 사조대림에는 두 가지 경고 신호 (그리고 한 가지 중요한 경고 신호 ) 가 있으므로 주의해야 합니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자처를 찾을 수도 있습니다. 그러니 낮은 주가수익비율로 거래되는 강력한 성장 실적을 가진 무료 기업 목록을 살펴보세요 .
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