진로 디스틸러스 주식회사의 배당금 지급이 3일 앞으로 다가온 것으로 보인다.(코스닥:018120)가 앞으로 3일 안에 배당금을 지급할 예정이라고 합니다. 배당금 지급일은 일반적으로 배당금을 받기 위해 회사 장부에 주주로 등재되어 있어야 하는 마감일인 기록일 1영업일 전으로 설정됩니다. 주식에 대한 모든 거래가 기록일 또는 그 이전에 결제되어야 하므로 배당 기산일을 알아두는 것이 중요합니다. 따라서 12월 27일 이후에 진로주류 주식을 매수한 경우 4월 7일에 지급되는 배당금을 받을 수 없습니다.
진로주류의 다음 배당금은 주당 650.00원입니다. 작년에는 총 650원을 주주에게 배당했습니다. 작년 총 배당금 지급액을 보면 진로주류의 현재 주가 17280.00원에 대한 후행 수익률은 3.8%입니다. 배당은 장기 보유자에게 투자 수익률에 큰 기여를 하지만, 배당이 지속적으로 지급되는 경우에만 가능합니다. 배당금이 수익으로 충당되는지, 배당금이 증가하고 있는지 살펴봐야 합니다.
배당금은 일반적으로 회사 수익에서 지급됩니다. 기업이 이익보다 배당금을 더 많이 지급한다면 배당금은 지속 가능하지 않을 수 있습니다. 진로주조는 작년에 수익의 44%를 배당금으로 지급했습니다. 진로주류가 배당을 감당할 수 있을 만큼 충분한 잉여현금흐름을 창출했는지 평가하는 것도 유용한 2차 점검 사항입니다. 진로주조는 작년에 잉여현금흐름의 107%를 배당금으로 지급했는데, 이는 대부분의 기업이 감당할 수 있는 수준을 벗어난 것입니다. 일반적으로 기업은 수익보다 현금이 더 많이 필요하기 때문에 비용 지출이 많지 않으므로 현금 흐름의 많은 부분을 배당금으로 지급하는 것은 좋지 않습니다.
진로주조는 대차 대조표에 대규모 순 현금 포지션을 보유하고 있으며, 회사가 원한다면 한동안 대규모 배당금을 지급할 수 있습니다. 하지만 현명한 투자자라면 기업이 창출한 현금과 이익 대비 배당금을 평가하는 것이 더 낫다는 것을 알고 있습니다. 대차대조표상의 현금으로 배당금을 지급하는 것은 장기적으로 지속 가능하지 않습니다.
진로주류는 이익보다 배당금을 적게 지급했지만, 안타깝게도 배당금을 충당할 만큼 충분한 현금을 창출하지 못했습니다. 현금이 왕이라는 말이 있듯이, 진로주류가 현금 흐름으로 충당할 수 없는 배당금을 반복적으로 지급한다면 이는 경고 신호로 간주할 수 있습니다.
지난 12개월 동안 진로주류가 배당금을 얼마나 지급했는지 확인하려면 여기를 클릭하세요 .
수익과 배당금이 증가하고 있나요?
수익이 줄어드는 기업은 배당 관점에서 까다롭습니다. 수익이 감소하여 회사가 배당금을 삭감해야 하는 경우 투자자는 투자 가치가 사라지는 것을 지켜볼 수 있습니다. 그렇기 때문에 진로주류의 주당 순이익이 지난 5년간 매년 4.4%씩 줄어들고 있는 것은 이상적이지 않습니다.
많은 투자자들은 배당금 지급액이 시간에 따라 얼마나 변화했는지를 평가하여 기업의 배당 성과를 평가합니다. 진로주류의 주당 배당금은 지난 5년 동안 연평균 12%씩 감소하고 있어 고무적이지 않습니다. 수익과 배당이 감소하는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 적어도 경영진은 배당을 유지하기 위해 회사의 건전성을 잠재적으로 위험에 빠뜨리는 대신 배당을 삭감했습니다.
요약하자면
진로 디스틸러스는 배당금을 위해 매수할 가치가 있을까요? 주당순이익이 감소하는 것은 실망스러운 일이며, 이는 보통 대부분의 배당주에서 배당금 지급을 꺼리게 만들기에 충분하지만 진로주류는 이익의 절반도 안 되는 금액을 배당으로 지급하고 있습니다. 그러나 현금 흐름의 불편할 정도로 높은 비율로 배당을 지급하고 있기 때문에 배당이 실제로 얼마나 지속 가능한지 궁금해집니다. 배당 관점에서 보면 진로주조는 투자에서 제외하는 것이 좋을 것 같습니다.
하지만 배당금에 큰 관심이 없는 투자자라면 진로주조와 관련된 위험에 대해 잘 알고 있어야 합니다. 저희는 진로주조와 관련된3가지 경고 신호를 확인했으며 (적어도 1개는 저희와 잘 맞지 않음), 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
높은 배당금을 지급하는 종목을 찾고 계신다면 배당금 상위 종목 을 확인해 보시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Jinro Distillers 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 내용에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
이 기사는 Simply Wall St에서 작성한 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.