지난주 한일사료(코스닥:005860)의 주주들은 부진한 실적을 우려하지 않은 것으로 보입니다. 우리는 약간의 조사를했고 수익이보기보다 강하다고 믿습니다.
비정상적인 항목이 수익에 미치는 영향
중요한 것은 지난해 한일사료의 이익이 비정상적인 항목으로 인해 9억 1천만 원 감소했다는 점입니다. 비정상적인 항목으로 인해 회사의 이익이 감소하는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 긍정적인 측면에서는 조만간 상황이 개선될 수도 있습니다. 수천 개의 상장 기업을 살펴본 결과, 비정상적인 항목은 대부분 일회성인 경우가 많았습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 한일사료는 올해부터 2024년 9월까지 비정상적인 항목으로 인해 다소 큰 타격을 입었습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나빠 보이게 하는 효과를 가져올 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 한일사료의 재무제표 분석으로 이동합니다.
한일사료의 수익성에 대한 우리의 견해
위에서 설명한 바와 같이, 우리는 상당한 규모의 비정상적인 비용으로 인해 한일사료의 법정 이익이 예상보다 낮아질 것으로 판단합니다. 이러한 관찰을 바탕으로 한일사료의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 판단합니다! 하지만 안타깝게도 한일사료의 주당순이익은 작년에 오히려 감소했습니다. 결국, 한일사료를 제대로 이해하려면 위의 요인 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 기업으로서 한일사료에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험 요소를 파악하는 것이 중요합니다. 분석 결과 한일사료에 대한 3가지 경고 신호 (무시할 수 없는 1가지!)를 발견했으며, 투자 전에 이를 살펴볼 것을 강력히 권장합니다.
이 노트에서는 한일사료 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 좋은 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 자기자본 수익률이 높은 기업 무료 모음 또는 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.