삼성증권(주)의 불충분한 성장은 삼성증권(주)(KRX:016360)의 주가를 방해한다. (KRX:016360) 주가 부진

주가수익비율(이하 "P/E")이 6배인 삼성증권 (KRX:016360).(KRX:016360)는 국내 전체 기업의 거의 절반이 13배 이상의 P/E 비율을 가지고 있고 심지어 28배 이상의 P/E도 드물지 않다는 점을 감안할 때 현재 매우 강세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 확인하려면 추가 조사가 필요합니다.

삼성증권은 최근 대부분의 다른 회사들이 수익이 역성장하는 동안 수익 성장률이 플러스였기 때문에 확실히 좋은 성과를 거두고 있습니다. 많은 사람들이 실적 호조세가 시장보다 더 크게, 어쩌면 시장보다 더 많이 하락할 것으로 예상하여 주가수익비율(P/E)을 억눌렀을 수도 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 상당히 낙관적일 이유가 있습니다.

삼성증권 최신 분석 보기

애널리스트들이 삼성증권의 미래에 대해 어떻게 생각하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 당사의 무료 보고서가 좋은 출발점이 될 것입니다.

삼성증권의 성장 추이는 어떻게 될까요?

삼성증권의 P/E 비율을 정당화하기 위해서는 시장보다 상당히 뒤처지는 빈혈성 성장을 보여야 합니다.

지난 한 해를 돌이켜보면 삼성증권은 4.7%의 수익률을 기록했습니다. 하지만 안타깝게도 주당순이익은 3년 전에 비해 총 30%나 하락하여 실망스러운 수준입니다. 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했다는 점을 인정해야 합니다.

전망을 살펴보면, 향후 3년간은 11명의 애널리스트가 예상한 대로 연간 11%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 20%보다 상당히 낮은 수치입니다.

이 정보를 통해 삼성증권이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주가에 대해 더 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.

최종 결론

주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재 투자자의 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.

저희가 예상했던 대로 삼성증권의 애널리스트 전망치를 살펴본 결과, 삼성증권의 실적 전망이 낮은 주가수익비율에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.

다른 리스크는 어떻게 될까요? 모든 회사에는 위험요소가 있으며, 삼성증권에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

물론 삼성증권보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 P/E 비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 궁금하신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com