국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 'P/E')이 11배 미만인 상황에서 49.5배의 P/E 비율을 가진 SV인베스트먼트(코스닥:289080)를 완전히 피해야 할 종목으로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/E가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
당사의 무료 주식 보고서에는 SV 인베스트먼트에 투자하기 전에 투자자가 알아야 할 4가지 경고 신호가 포함되어 있습니다. 지금 무료로 읽어보세요.예를 들어, 최근 SV 인베스트먼트의 수익이 감소하고 있다는 점은 고려해야 할 사항입니다. 많은 사람들이 향후에도 여전히 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 하락하지 않고 있을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.
성장 지표는 높은 P/E에 대해 무엇을 말해줄까요?
SV 인베스트먼트의 P/E 비율은 매우 높은 성장이 예상되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있으며, 중요한 것은 시장보다 훨씬 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
돌이켜보면, 작년에는 회사의 수익이 44%나 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 지난 3년 동안 총 88%나 주당순이익이 줄어드는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 따라서 주주들은 중기적인 수익 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
반면, 나머지 시장은 내년에 21% 성장할 것으로 예상되어 최근의 중기 실적 하락이 다소 완화될 것으로 보입니다.
이런 점을 고려할 때 SV 인베스트먼트의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 의지가 있는 것 같습니다. 최근의 마이너스 성장률에 더 부합하는 수준으로 P/E가 하락한다면 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
최종 결론
일반적으로 저희는 주가수익비율을 기업의 전반적인 건전성에 대해 시장이 어떻게 생각하는지 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
SV 인베스트먼트의 최근 수익이 중기적으로 감소하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 수익이 역성장하고 시장 전망치를 밑돌면 주가가 하락할 위험이 있다고 판단하여 높은 P/E를 낮춰야 한다고 생각합니다. 최근의 중기 실적 추세가 계속된다면 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 됩니다.
다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 SV 인베스트먼트의 4가지 경고 신호에 대해 알아두셔야 합니다.
SV 인베스트먼트의 비즈니스 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 놓쳤을지도 모르는 다른 기업의 탄탄한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화형 주식 목록을 살펴보는 것도 좋습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 SV Investment 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.