린데만 아시아 투자 주식회사(코스닥:277070) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 36% 상승하며 인상적인 한 달을 보냈습니다. 안타깝게도 지난 달의 상승은 작년의 손실을 만회하는 데는 거의 도움이 되지 않았으며 주가는 그 기간 동안 여전히 14% 하락했습니다.
주가가 급등한 이후 린데만 아시아 인베스트먼트는 현재 20.1배의 주가수익비율(P/E)로 매우 약세 신호를 보내고 있는데, 국내 기업 중 거의 절반이 11배 미만이고 6배 미만도 드물지 않다는 점에서 P/E 비율은 매우 약세 신호일 수 있습니다. 하지만 P/E가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
최근 린데만 아시아 인베스트먼트의 수익이 매우 가파르게 상승하고 있기 때문에 상당히 유리한 시기입니다. 많은 사람들이 향후 대부분의 다른 회사를 능가하는 강력한 실적을 기대하고 있으며, 이로 인해 투자자들의 주식 지불 의향이 높아진 것 같습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
린데만 아시아 인베스트먼트의 성장은 충분할까요?
린데만 아시아 인베스트먼트가 P/E 비율을 정당화하려면 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 87%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 이러한 최근의 강력한 성장에도 불구하고, 3년 주당순이익은 실망스럽게도 60%나 줄어들면서 여전히 따라잡기 위해 고군분투하고 있습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
향후 12개월 동안 34% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면, 최근 중기 실적에 기반한 회사의 하락 모멘텀은 냉정한 그림입니다.
이런 점을 고려할 때 린데만 아시아 인베스트먼트의 주가수익비율(P/E)이 다른 회사들보다 높다는 점은 놀랍습니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며, 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 의지가 강합니다. 최근 마이너스 성장률과 비슷한 수준으로 P/E가 하락할 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 매우 높습니다.
린데만 아시아 인베스트먼트의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가 급등으로 인해 린데만 아시아 인베스트먼트의 주가수익비율(P/E)도 큰 폭으로 상승했습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율에 너무 많은 의미를 부여하는 것은 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지 알 수 있습니다.
린데만 아시아 인베스트먼트에 대한 조사 결과, 중기적으로 수익이 줄어들더라도 시장이 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 수익이 역성장하고 시장 전망치를 밑돌면 주가가 하락하여 높은 주가수익비율이 낮아질 위험이 있다고 생각합니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 내리고 싶지는 않지만 린데만 아시아 인베스트먼트에 대해 4가지 경고 신호 (1가지는 우리를 약간 불편하게 만듭니다!)를 발견했습니다.
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