헥토파이낸셜 주식회사(코스닥:234340) 주주들은 지난 한 달간 주가가 31% 상승하며 이전 약세를 회복한 것을 보고 기뻐할 것이다.(코스닥:234340) 주주들은 주가가 31% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 지난 30일 동안 연간 수익률은 27%로 매우 급격히 상승했습니다.
이렇게 주가가 크게 오른 후 헥토파이낸셜의 주가수익비율(P/E)은 14.9배로, 절반 가량의 기업이 12배 미만이고 심지어 6배 미만의 P/E도 흔한 한국 시장에 비하면 지금 당장 매도하는 것처럼 보일 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 헥토 파이낸셜의 수익이 다른 회사보다 빠르게 하락하고 있기 때문에 최근의 시기는 헥토 파이낸셜에 유리하지 않았습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 크게 회복될 것으로 예상하고 있기 때문에 P/E가 하락하지 않고 있는 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 셈입니다.
성장 지표는 높은 주가수익비율에 대해 무엇을 말해줄까요?
헥토 파이낸셜과 같은 주가수익비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 시장을 능가해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 회사의 주당 순이익은 15%의 실망스러운 감소를 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 그 결과 3년 전의 수익도 전체적으로 2.8% 감소했습니다. 따라서 주주들은 중기적인 수익 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 유일한 애널리스트에 따르면 향후 3년 동안 EPS는 매년 9.9%씩 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전체 시장의 연간 성장률 전망치인 20%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 Hecto Financial의 주가수익비율이 다른 대부분의 회사보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 분석가들이 제시하는 것보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이 수준의 수익 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
헥토 파이낸셜의 주가수익비율에 대한 결론
헥토 파이낸셜의 주가수익비율은 주가가 크게 상승한 이후 상승세를 보이고 있습니다. 주가수익비율만으로 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
헥토 파이낸셜의 애널리스트 전망을 살펴본 결과, 예상보다 낮은 수익 전망이 높은 P/E에 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 시장 성장률보다 느린 부진한 수익 전망으로 인해 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 높은 P/E가 낮아질 수 있습니다. 이로 인해 주주들의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 과도한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
항상 위험에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 헥토 파이낸셜에서 주의해야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
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