국내 다각화된 금융업종의 절반에 가까운 기업의 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.9배 미만인 상황에서, 갤럭시아일렉트로닉스 (코스닥:094440)를 고려할 수 있다.(코스닥:094480)는 1.8배의 P/S 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
갤럭시아 머니트리의 P/S는 주주에게 어떤 의미인가요?
갤럭시아 머니트리는 최근 견조한 속도로 매출을 늘리면서 좋은 성과를 거두고 있습니다. 아마도 시장에서는 이러한 양호한 매출 실적이 단기적으로 업계를 능가할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/S가 유지되고 있는 것으로 보입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 다소 불안해할 수 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만, 갤럭시아 머니트리의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.갤럭시아 머니트리의 수익 성장이 충분히 예측되나요?
갤럭시아 머니트리와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면 작년에는 회사 수익이 12%나 증가했습니다. 이는 지난 3년 동안 총 60%의 매출 증가를 기록하기 전의 훌륭한 기간에 힘입은 것입니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.
회사와는 대조적으로 나머지 업계는 내년에 50% 감소할 것으로 예상되므로 현재로서는 회사의 최근 중기 플러스 성장률이 좋은 평가를 받고 있습니다.
이런 점을 고려하면 갤럭시아 머니트리의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 당연한 일입니다. 아마도 주주들은 계속해서 업계를 능가할 것이라고 믿는 것을 포기하고 싶지 않을 것입니다. 그러나 현재 다른 기업들이 직면하고 있는 역풍에 맞서 현재의 수익 궤적을 유지하기는 매우 어려울 것입니다.
갤럭시아 머니트리의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
매출 대비 가격 비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재 투자자의 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.
갤럭시아 머니트리는 업계가 어려움을 겪고 있는 가운데서도 최근 3년간의 매출 성장이 예상치를 상회했기 때문에 높은 P/S를 정당하게 유지하고 있다고 생각합니다. 투자자들은 이러한 매출 성장이 향후에도 계속될 것이라고 생각하기 때문에 높은 P/S 비율이 정당화된다고 할 수 있습니다. 그러나 업계가 직면한 어려운 상황을 고려할 때 이 수준의 수익 성과가 계속될지에 대한 우려를 제기하는 것이 타당할 것입니다. 그렇지 않다면 수익 실적이 지속된다면 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 하락하기는 어려울 것입니다.
퍼레이드에 너무 많은 비를 뿌리고 싶지는 않지만, 갤럭시아 머니트리에 대해 주의해야 할 두 가지 경고 신호도 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 베팅입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
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