Stock Analysis
NHN KCP(코스닥:060250) 주주들은 주가가 29% 상승하며 이전 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 소식에 기뻐할 것입니다. 안타깝게도 지난 한 달 동안의 호실적에도 불구하고 연간 2.7%의 상승률은 그다지 매력적이지 않습니다.
국내 기업 중 거의 절반이 주가수익비율이 14배 미만이고 심지어 7배 미만도 드물지 않기 때문에 이렇게 큰 폭의 주가 상승 이후 NHN KCP는 현재 16.5배의 주가수익비율로 약세 신호를 보내고 있을 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
다른 대부분의 기업들이 실적이 역성장하고 있는 반면, NHN KCP는 최근 실적 성장률이 플러스를 기록하는 등 좋은 성과를 거두고 있는 것은 분명합니다. 투자자들이 이 회사가 시장의 역풍을 누구보다 잘 헤쳐나갈 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높은 것일 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 꽤 비싼 가격을 지불하고 있는 셈입니다.
NHN KCP의 성장 추이는 어떻게 될까요?
NHN KCP의 P/E 비율은 견조한 성장이 예상되는 기업의 전형적인 모습이며, 중요한 것은 시장보다 더 나은 성과를 낼 수 있다는 것입니다.
돌이켜보면 작년에는 3.4%의 양호한 수익률을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 주당순이익도 단기적인 성과에 힘입어 전체적으로 42%의 우수한 상승률을 기록했습니다. 따라서 우리는 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 역할을 했다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
현재 이 회사를 팔로우하는 8명의 애널리스트에 따르면 내년에는 EPS가 15% 상승할 것으로 예상됩니다. 시장이 36% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이 회사는 실적 약세를 보일 것으로 예상됩니다.
이런 점을 고려할 때 NHN KCP의 주가수익비율이 다른 기업들보다 높다는 것은 놀라운 일입니다. 대부분의 투자자들은 회사의 사업 전망이 턴어라운드되기를 바라고 있지만, 애널리스트 집단은 이것이 일어날 것이라고 확신하지 않습니다. 이 수준의 수익 성장은 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
NHN KCP의 주가수익비율 결론
NHN KCP의 주가가 큰 폭으로 반등하면서 회사의 주가수익비율이 상당히 높은 수준으로 상승했습니다. 주가수익비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
애널리스트들의 전망을 살펴본 결과, NHN KCP의 부진한 실적 전망은 예상했던 것만큼 높은 P/E에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 시장 성장률보다 느린 부진한 실적 전망으로 주가가 하락할 위험이 있다고 판단되면 높은 P/E가 낮아질 것으로 예상됩니다. 이러한 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
다른 리스크가 있을 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, NHN KCP에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.
물론 NHN KCP보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 견조하게 성장하고 있는 다른 기업들에 대한 무료 모음집을 참고하시기 바랍니다.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 궁금하신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.