강원랜드 (KRX :035250)의 수익은 의심스러운 품질입니다.

강원랜드(KRX:035250)의 주가는 실적 호조에도 불구하고 별다른 움직임을 보이지 않고 있습니다. 이는 주주들이 몇 가지 우려스러운 기저 요인을 발견했기 때문일 수 있다는 분석이 있습니다.

강원랜드에 대한 최신 분석 보기

비정상적인 항목이 이익에 미치는 영향

강원랜드의 법정 수치 이상의 이익을 이해하려면 지난 12개월 동안 1,780억 원 상당의 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 증가했다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 일반적으로 이익이 높을수록 낙관적이라는 사실을 부인할 수는 없지만, 이익이 지속 가능한 것이라면 더 좋겠습니다. 전 세계 대부분의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 이름만 놓고 보면 놀랄 일도 아닙니다. 강원랜드의 경우, 2023년 12월까지의 이익에 비해 긍정적인 특이 항목이 상당히 많다는 것을 알 수 있습니다. 다른 모든 것이 동일하다면, 이는 법정 이익이 기저 수익력을 제대로 반영하지 못하는 결과를 초래할 가능성이 높습니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 무엇을 예측하고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

강원랜드의 수익성에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이, 강원랜드의 실적은 큰 규모의 특이 항목으로 인해 근본적인 수익성을 제대로 반영하지 못하고 있다고 판단됩니다. 따라서 강원랜드의 기저 수익력이 법정 이익보다 낮을 가능성이 높다고 판단합니다. 한 가지 다행인 점은 완벽한 지표는 아니지만, 지난해 주당순이익(EPS) 성장세가 매우 훌륭했다는 점입니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소 외에도 여러 가지를 고려해야 합니다. 강원랜드에 대해 더 깊이 알고 싶다면 현재 강원랜드가 어떤 리스크에 직면해 있는지 살펴봐야 합니다. 저희가 조사한 결과, 강원랜드에 대한 3가지 경고 신호 (무시해서는 안 되는 1가지!)를 발견했는데요.

이 글에서는 강원랜드 수익의 본질을 밝히는 단 하나의 요소만을 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있을 것입니다. 어떤 사람들은 자기자본이익률이 높으면 좋은 기업이라는 좋은 신호라고 생각합니다. 약간의 조사가 필요하겠지만, 자기자본 수익률이 높은 기업 무료 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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