현대그린푸드(KRX:453340)는 유망한 실적을 발표하고 있지만 좋은 소식은 여기서 멈추지 않는다.

지난주 현대그린푸드(KRX:453340)의 실적 발표는 양호한 수치에도 불구하고 시장은 실망감을 감추지 못했습니다. 그 이유를 알아보고 투자자들이 실적에 포함된 몇 가지 고무적인 요소를 놓치고 있을 수 있다고 생각하여 몇 가지 분석을 수행했습니다.

현대그린푸드에 대한 최신 분석을 확인하세요.

현대그린푸드의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기

높은 재무에서 회사가보고 된 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 핵심 비율은 발생 비율 (현금 흐름에서)입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익 중 잉여현금흐름이 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.

따라서 실제로 회사의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. 일부 학계 연구에 따르면 발생률이 높으면 이익이 감소하거나 이익 성장률이 낮아지는 경향이 있기 때문입니다.

현대그린푸드의 올해부터 2024년 9월까지의 발생주의 비율은 -0.11입니다. 이는 현금 전환이 양호하다는 것을 의미하며, 지난해 잉여현금흐름이 이익을 크게 상회했다는 것을 의미합니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여현금흐름은 1,040억 원으로, 수익으로 보고한 725억 원을 훨씬 상회했습니다. 안타깝게도 현대그린푸드의 전년도 잉여현금흐름에 대한 데이터는 없지만, 일반적으로 기업의 이력을 어느 정도 파악할 수 있는 것을 선호하기 때문에 반드시 나쁜 것은 아닙니다. 그러나 이것이 고려해야 할 전부는 아닙니다. 발생 비율은 비정상적인 항목이 법정 이익에 미치는 영향을 부분적으로나마 반영하고 있습니다.

따라서 애널리스트가 미래 수익성 측면에서 예측하는 것이 무엇인지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트의 추정치를 바탕으로 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?

현대그린푸드는 지난 12개월 동안 170억 원 상당의 비정상적인 항목으로 인해 이익이 감소했으며, 이는 비정상적인 항목으로 인해 높은 현금 전환율을 기록하는 데 도움이 되었습니다. 이는 비현금성 비용으로 인해 경상이익이 감소하는 기업에서 흔히 볼 수 있는 모습입니다. 비정상적인 항목이 회사 수익에 손해를 끼치는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 긍정적인 측면에서는 조만간 상황이 개선될 수도 있습니다. 수천 개의 상장기업을 조사한 결과, 비정상적인 항목은 대부분 일회성인 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 결국 회계 용어가 의미하는 바가 바로 이것입니다. 따라서 이러한 비정상적인 비용이 다시 발생하지 않는다고 가정하면, 다른 모든 것이 동일하다면 내년에는 현대그린푸드의 이익이 더 높아질 것으로 예상할 수 있습니다.

현대그린푸드의 수익 성과에 대한 우리의 견해

결론적으로 현대그린푸드의 발생률과 특이한 항목은 모두 법정 이익이 상당히 보수적일 수 있음을 시사합니다. 이러한 요인들을 고려할 때 현대그린푸드의 수익 잠재력은 적어도 생각만큼, 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 기업으로서 현대그린푸드에 대해 더 자세히 알고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 투자 위험 측면에서 현대그린푸드에 대해한 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

현대그린푸드의 수익의 본질에 대해 조사한 결과, 현대그린푸드에 대해 낙관적인 결론을 내렸습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알리는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 우량 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.