휠라홀딩스(KRX:081660)의 소프트 실적은 전체 그림을 보여주지 않는다.

휠라홀딩스(KRX:081660)의 주가는 최근 부진한 실적을 발표한 후 별다른 움직임을 보이지 않았습니다. 일부 긍정적인 기저 요인으로 인해 부진한 헤드라인 수치가 상쇄되고 있는 것으로 보입니다.

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휠라 홀딩스의 수익 자세히 보기

회사가 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.

따라서 실제로 회사의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 그렇다고 해서 양수 발생률에 대해 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우 주목할 필요가 있습니다. Lewellen과 Resutek의 2014년 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.

2024년 9월까지 12개월 동안 휠라 홀딩스는 -0.11의 발생주의 비율을 기록했습니다. 이는 현금 전환이 양호하다는 것을 의미하며, 지난해 잉여현금흐름이 수익을 크게 상회했음을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 4,570억 원의 잉여현금흐름을 창출해 1,032억 원의 당기순이익을 크게 상회했습니다. 휠라 홀딩스의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되어 전반적으로 양호한 모습을 보였습니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓을지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

FILA 홀딩스의 수익 성과에 대한 우리의 견해

위에서 살펴본 바와 같이, 휠라 홀딩스는 이익 대비 잉여 현금 흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이러한 관찰을 바탕으로 휠라 홀딩스의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 생각합니다! 하지만 안타깝게도 작년에 휠라 홀딩스의 주당 순이익은 실제로 감소했습니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 휠라 홀딩스가 직면한 리스크를 고려하는 것도 그에 못지않게 중요합니다. 예를 들어, 휠라 홀딩스에는 두 가지 경고 신호가 있으므로 주의해야 합니다.

이 노트에서는 휠라 홀딩스의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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