국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 13배를 넘는다면, 백산 (주)를 고려할 수 있습니다.(KRX:035150 ) 는 6.5배의 P/E 비율로 매력적인 투자처입니다. 하지만 P/E가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
작년에 백산에서 달성한 수익 성장률은 대부분의 기업에서 수용할 수 있는 수준입니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 높은 이익 성장이 가까운 미래에 실제로 더 넓은 시장보다 실적이 저조할 수 있다고 생각하기 때문에 P/E가 낮을 수 있습니다. 만약 그런 일이 일어나지 않는다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 낙관적일 이유가 있습니다.
성장이 낮은 P/E와 일치할까요?
낮은 P/E 비율을 정당화하기 위해 백산은 시장보다 부진한 성장세를 보여야 합니다.
먼저 백산은 지난해 주당 순이익이 19%라는 놀라운 성장률을 기록했음을 알 수 있습니다. 하지만 주당순이익은 3년 전과 비교했을 때 거의 증가하지 않았으며, 이는 이상적인 상황은 아닙니다. 따라서 최근 회사의 수익 성장이 일관되지 않았다고 말할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 33% 성장할 것으로 예상되는 시장과 비교하면 최근 중기 연환산 실적에 따르면 회사의 모멘텀은 약하다고 할 수 있습니다.
이 정보를 통해 백산이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 분명히 많은 주주들이 계속해서 주가가 하락할 것이라고 믿는 종목을 보유하는 것이 불편했던 것 같습니다.
백산의 주가수익비율에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가수익비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 백산에 대한 조사 결과, 백산의 3년 수익 추세가 현재 시장 기대치보다 낮게 나타나면서 낮은 주가수익비율에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현 단계에서 투자자들은 실적 개선 가능성이 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 생각합니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
의견을 결정하기 전에 백산에 대해 알아야 할 경고 신호 1 가지를 발견했습니다.
물론 몇 가지 좋은 후보를 살펴보면 환상적인 투자 기회를 찾을 수도 있습니다. 그러니 낮은 P/E로 거래되는 강력한 성장 실적을 가진 이 무료 기업 목록을 살펴보세요.
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