헝셩홀딩그룹(코스닥:900270) 주주들은 주가가 29% 상승하고 이전의 약세에서 회복하는 등 좋은 한 달을 보냈다는 사실에 기뻐할 것입니다. 조금 더 거슬러 올라가면 작년에 주가가 26% 상승한 것도 고무적인 일입니다.
주가가 급등하기는 했지만, 국내 레저업종의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 0.6배 정도인 것을 감안하면 헝셩홀딩그룹의 주가수익비율이 0.4배로 낮은 수준이라고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 하지만 투자자가 뚜렷한 기회를 놓치거나 큰 비용을 치르는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
헝셩 홀딩 그룹의 최근 실적은 어떤가요?
최근 헝셩 지주 그룹의 수익은 견고하게 증가했으며 이는 반가운 소식입니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 상당한 매출 성장이 가까운 장래에 더 넓은 산업을 능가하기에 충분하지 않을 수 있다고 생각하기 때문에 P/S가 적당하다는 것입니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 그렇지 않기를 바라며 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
애널리스트의 예측은 없지만, 헝셩 홀딩 그룹의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 통해 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 예측이 P/S 비율과 일치하나요?
헝셩 홀딩 그룹과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면 작년에는 회사 매출에 9.5%라는 꽤 괜찮은 수익률을 기록했습니다. 하지만 궁극적으로 지난 3년 동안 총 매출이 3.4% 감소하는 등 이전 기간의 부진한 실적을 반전시키지는 못했습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 실망감을 느꼈을 것입니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 10%와 비교해보면 그다지 좋지 않은 모습이라는 것을 알 수 있습니다.
이런 점을 고려할 때 헝셩 홀딩 그룹의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업들과 비슷한 수준이라는 점은 다소 우려스러운 부분입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 덜 약세를 보이고 있으며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
헝셩 홀딩 그룹의 주가순자산비율은 투자자에게 어떤 의미인가요?
헝셩 홀딩 그룹은 견조한 주가 상승으로 업계의 다른 기업들과 비슷한 수준의 주가순자산비율을 회복한 것으로 보입니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
헝셩 홀딩 그룹은 중기적으로 매출이 감소할 것으로 예상되는 반면, 업계 전체가 성장할 것으로 예상됨에도 불구하고 다른 업계와 비슷한 수준의 P/S 비율로 거래되고 있다는 점이 의외입니다. 업계 성장 전망의 맥락에서 매출이 역성장하는 것을 볼 때, 향후 주가 하락 가능성을 예상하고 적당한 P/S를 낮추는 것이 합리적입니다. 최근의 중기 수익 추세가 계속된다면 주주들의 투자는 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 저희는 헝셩 홀딩 그룹에서 4가지 경고 신호 (최소 2가지가 중요한 신호 )를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
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