지난주 시장은 동아쏘시오홀딩스(코스닥:900110)의 부진한 실적 발표에 실망감을 감추지 못했습니다. 자세한 내용을 살펴본 결과 투자자들은 몇 가지 고무적인 요인에 반응하고 있는 것으로 보입니다.
이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트에 대한 최신 분석 보기
주당 수익률의 잠재력을 이해하려면 회사가 주주를 얼마나 희석시키고 있는지 고려하는 것이 필수적입니다. 이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트는 작년에 발행 주식 수를 48% 늘렸습니다. 따라서 이제 각 주식은 더 적은 비율의 이익을 얻게 되었습니다. 주당순이익과 같은 주당 지표는 실제 주주가 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 이 링크를 클릭하여 이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트의 과거 주당순이익 성장률을 확인해 보세요.
이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트의 희석이 주당순이익(EPS)에 미치는 영향 살펴보기
이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트는 지난 3년 동안 수익이 개선되어 그 기간 동안 연평균 49%의 수익을 올렸습니다. 그러나 반면에 주당 순이익은 실제로 연간 54% 감소했습니다. 순이익은 작년에 실제로 4.6% 감소했습니다. 하지만 주주들에게는 안타깝게도 주당 순 이익은 41% 감소하여 더 나쁜 결과를 가져왔습니다. 따라서 희석이 주주들에게 상당히 큰 영향을 미쳤다는 것을 알 수 있습니다.
장기적으로 이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트의 주당 순이익이 증가할 수 있다면 주가도 상승해야 합니다. 하지만 다른 한편으로는 주당순이익이 아닌 수익이 개선되고 있다는 소식에 덜 흥분할 것입니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 할 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.
비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?
희석 효과 외에도 작년에 발생한 6억 7,500만 원의 비정상적인 항목이 이익에 미친 영향도 고려해야 합니다. 비정상적인 항목이 회사 이익에 손해를 끼치는 것은 결코 좋은 일이 아니지만, 긍정적인 측면에서는 조만간 상황이 개선될 수도 있습니다. 수천 개의 상장 기업을 조사한 결과, 비정상적인 항목은 대부분 일회성인 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. 동아시아 홀딩스 인베스트먼트가 이러한 비정상적인 비용이 반복되지 않는다면, 다른 모든 상황이 동일하다면 내년에는 수익이 증가할 것으로 예상됩니다.
동아시아 홀딩스 인베스트먼트의 수익 성과에 대한 우리의 견해
요약하자면, 이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트는 비정상적인 항목으로 인해 수익이 감소했으며, 이러한 항목이 없었다면 더 많은 수익을 올렸을 것입니다. 그러나 다른 한편으로는 회사가 더 많은 주식을 발행했기 때문에 각 주주가 더 많은 주식을 사지 않으면 수익의 일부가 줄어들게 됩니다. 이러한 요인들을 고려할 때 동아시아 홀딩스 인베스트먼트의 법정 이익이 실제보다 훨씬 약하게 보일 가능성은 매우 낮다고 생각합니다. 이러한 점을 고려할 때 회사에 대해 더 많은 분석을 하고자 한다면 관련된 리스크를 파악하는 것이 중요합니다. 모든 회사에는 위험이 있으며, 저희는 여러분이 알아야 할 이스트 아시아 홀딩스 인베스트먼트에 대한 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
이 글에서는 수익률 수치의 유용성을 저해할 수 있는 여러 가지 요인에 대해 살펴봤습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자 지분이 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.