Stock Analysis
고려신용정보 (코스닥:049720)의 최근 실적 발표가 호조를 보였음에도 불구하고 시장은 이를 알아차리지 못한 것 같습니다. 우리는 투자자들이 이익 수치의 기저에 있는 몇 가지 고무적인 요소를 놓쳤다고 생각합니다.
고려신용정보의 수익 대비 현금 흐름 살펴보기
많은 투자자들이 현금 흐름에서 발생하는 비율에 대해 들어 보지 못했지만 실제로는 특정 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 뒷받침되는지 측정하는 유용한 척도입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 뺀 다음 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 기업의 이익 중 잉여현금흐름으로 뒷받침되지 않는 부분이 얼마나 되는지 알려줍니다.
따라서 기업의 발생주의 비율이 음수이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생주의 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생주의 비율이 0을 넘는 것은 큰 문제가 되지 않지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높은 경우에는 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2023년 12월까지 고려신용정보의 발생주의 비율은 -0.15입니다. 이는 고려신용정보의 현금 전환 능력이 매우 우수하며, 지난해 수익이 실제로 잉여현금흐름을 상당히 과소평가하고 있다는 것을 의미합니다. 실제로 지난 12개월 동안 고려신용정보의 잉여현금흐름은 180억 원으로, 당기순이익 118억 원을 훨씬 상회했습니다. 고려신용정보의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되어 전반적으로 양호한 모습을 보이고 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 고려신용정보의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
고려신용정보의 수익 성과에 대한 우리의 견해
위에서 살펴본 바와 같이 고려신용정보는 이익 대비 잉여현금흐름이 매우 만족스러운 수준입니다. 이를 바탕으로 고려신용정보의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 판단합니다! 그리고 주당순이익은 지난 3년 동안 매년 14%씩 증가했습니다. 이 글의 목표는 법정 이익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만 고려해야 할 것이 더 많습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험을 고려하는 것이 중요합니다. 투자 위험 측면에서 고려신용정보는한 가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
이 노트에서는 고려신용정보의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 그러나 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본이익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.