준진건설로봇(KRX:079900)의 이익은 근본적인 문제를 드러내지 않을 수 있다.

전진건설로봇(KRX:079900)의 견조한 실적 발표에 시장은 냉담한 반응을 보였습니다. 전진건설로봇의 실적에 대해 투자자들이 우려하고 있는 몇 가지 근본적인 요인에 대해 알아봤습니다.

당사의 무료 주식 보고서에는 투자자가 준진건설로봇에 투자하기 전에 알아야 할 3 가지 경고 신호가 포함되어 있습니다. 지금 무료로 읽어보세요.

준진 건설 및 로봇의 수익 자세히 살펴보기

기업이 이익을 잉여현금흐름(FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무비율 중 하나는 발생비율입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 발생률이 양수이면 일정 수준의 비현금성 이익이 있다는 의미이므로 문제가 되지 않지만, 발생률이 높으면 현금 흐름과 일치하지 않는 서류상 이익이 있다는 의미이므로 나쁜 의미로 볼 수 있습니다. 2014년 레웰렌과 레수텍의 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.

준진건설로봇의 올해부터 2025년 3월까지의 발생주의 비율은 0.20입니다. 이는 안타깝게도 잉여현금흐름이 보고된 이익에 크게 미치지 못한다는 것을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 잉여현금흐름은 120억 원으로 보고된 이익 311억 원에 훨씬 못 미쳤습니다. 지난 12개월 동안 감소세를 보였던 전진건설과 로봇의 주주들은 내년에는 잉여현금흐름이 반등하기를 기대하고 있을 것입니다.

따라서 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 예상치를 바탕으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

준진건설과 로봇의 수익 성과에 대한 우리의 견해

준진건설과 로봇은 작년에 이익의 상당 부분을 잉여현금흐름으로 전환하지 못했는데, 일부 투자자들은 이를 다소 부적절하다고 생각할 수 있습니다. 이 때문에 우리는 준진건설과 로봇의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 나은 것일 수 있다고 생각합니다. 그리고 지난 12개월 동안 주당순이익이 적어도 올바른 방향으로 나아가고 있다는 점에 주목하게 되어 기쁘게 생각합니다. 물론 수익 분석은 이제 막 시작 단계에 불과하며 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 준진건설과 로봇주식회사가 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 실례로 준진건설과 RobotLtd에 대해 주의해야 할 3가지 경고 신호를 발견했으며, 이 중 하나는 우리에게 적합하지 않습니다.

이 노트에서는 준진건설과 로봇주식회사의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양질의 비즈니스의 좋은 신호로 간주합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업 무료 모음 또는 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.