HD 현대인프라코어(주)(KRX:042670) 주주들은 지난달 30%의 주가 상승으로 인내심에 대한 보상을 받았다.(KRX:042670) 주주들은 지난 한 달 동안 30%의 주가 상승으로 인내심에 대한 보상을 받았습니다. 더 넓은 관점에서 보면 지난 달만큼 강하지는 않지만 연간 20%의 상승도 상당히 합리적입니다.
주가가 급등하기는 했지만, 국내 기계업종의 주가수익비율(P/S) 중앙값이 0.9배 정도로 비슷한 상황에서 현대중공업의 주가매출액비율(P/S) 0.4배가 높다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 이 정도면 큰 문제가 되지 않을 수도 있지만, P/S 비율이 정당화되지 않으면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
HD 현대 인프라코어의 실적 현황
HD 현대 인프라코어의 매출 감소는 평균적으로 매출이 어느 정도 성장한 다른 기업들과 비교했을 때 최근 좋은 성과를 내지 못하고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 부진한 수익 실적이 턴어라운드할 것이라고 생각하기 때문에 P/S 비율이 적당할 수 있다는 것입니다. 그렇지 않으면 이런 종류의 성장 프로필을 가진 회사에 대해 상대적으로 높은 가격을 지불하고 있는 것입니다.
애널리스트들이 HD 현대 인프라코어의 미래를 업계와 비교하여 어떻게 평가하는지 궁금하신가요? 그렇다면 무료 보고서를 읽어보세요.매출 성장 지표는 P/S에 대해 무엇을 알려줄까요?
HD 현대 인프라코어와 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 돌이켜보면, 지난해 매출 성장률은 15%라는 실망스러운 감소세를 기록해 크게 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 이는 지난 3년 동안 총 7.3%의 매출 감소를 보였기 때문에 장기적으로도 수익이 감소하고 있음을 의미합니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
전망을 살펴보면, 내년에는 7명의 애널리스트가 예상한 대로 5.6%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 이는 업계 전반의 성장률 전망치인 48%보다 상당히 낮은 수치입니다.
이런 점을 고려할 때 현대인프라코어의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 애널리스트들이 말하는 것보다 덜 약세이며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 이러한 주주들은 주가수익비율이 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 하락할 경우 향후 실망감을 느낄 수 있습니다.
HD현대인프라코어의 주가순자산비율은 투자자에게 어떤 의미인가?
HD현대인프라코어의 주가는 최근 상승 모멘텀이 강해 다른 업종과 비슷한 수준의 P/S를 기록하고 있습니다. 주가매출비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 지표로 적합하지 않다는 주장도 있지만, 강력한 기업 심리 지표가 될 수 있습니다.
HD현대인프라코어의 매출 성장 전망치가 다른 업종에 비해 상대적으로 낮다는 점을 감안하면, 현재 P/S 비율에서 거래되는 것은 놀라운 일입니다. 현재로서는 향후 예상 수익이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 것으로 예상되기 때문에 P/S에 대한 확신이 없습니다. 이로 인해 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 됩니다.
의견을 결정하기 전에 현대중공업 인프라코어에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
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