삼부토건(KRX:001470) 주가가 지난 30일 동안 29% 하락하며 최근 상승폭의 상당 부분을 반납했습니다. 최근의 하락으로 주주들은 그 기간 동안 60%의 손실을 입은 비참한 12개월을 마무리하게 되었습니다.
이렇게 주가가 크게 하락했음에도 삼부건설의 주가매출액비율(P/S)이 0.6배라는 것에 대해 무관심한 것은 국내 건설업종 평균 주가매출액비율(이하 "P/S")도 0.3배에 가깝기 때문에 용서받을 수 있습니다. 하지만 투자자들이 뚜렷한 기회를 놓치거나 비용이 많이 드는 실수를 범할 수 있으므로 설명 없이 단순히 P/S를 무시하는 것은 현명하지 않습니다.
삼부건설의 P/S는 주주에게 무엇을 의미할까요?
예를 들어 최근 삼부건설의 수익이 감소하고 있다는 점은 생각해 볼 필요가 있습니다. 아마도 투자자들은 최근의 매출 실적이 업계에 부합하는 수준이라고 생각하여 P/S가 떨어지지 않고 있는 것으로 보입니다. 이 회사가 마음에 드신다면, 적어도 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 오기를 바라고 계실 것입니다.
회사의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 삼부건설에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적에 대해 자세히 알아보세요.삼부건설에 대한 수익 성장이 예상됩니까?
삼부건설과 같은 P/S 비율이 합리적인 것으로 간주되려면 회사가 업계와 일치해야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
돌이켜보면, 작년 한 해 동안 삼부건설의 수익은 33%라는 실망스러운 감소세를 보였습니다. 이는 최근 3년 동안의 실적을 악화시켰지만, 그럼에도 불구하고 전체 매출은 9.6%라는 준수한 증가율을 기록했습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매출을 늘리는 데 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
최근의 중기 매출 궤적을 업계의 1년 성장률 전망치인 0.5%와 비교하면 눈에 띄게 더 매력적인 수치입니다.
이를 감안할 때 삼부건설의 주가수익비율(P/S)이 다른 기업들과 비슷한 수준이라는 점이 궁금합니다. 일부 주주들은 최근 실적이 한계에 이르렀다고 판단해 낮은 매각가를 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
삼부건설의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
주가가 절벽 아래로 떨어지면서 삼부건설의 주가순자산비율(P/S)은 다른 건설업종과 비슷한 수준인 것으로 보입니다. 주가매출비율이 주식 매수 여부를 결정짓는 기준이 되어서는 안 되지만, 수익 기대치를 가늠할 수 있는 지표는 될 수 있습니다.
놀랍게도 삼부토건은 최근 3년간 매출 추이가 업계 기대치보다 양호해 예상했던 것만큼 P/S에 크게 기여하지 않는 것으로 나타났습니다. 이러한 긍정적인 실적에 걸맞지 않게 수익에 대한 보이지 않는 위협 요인이 있을 수 있습니다. 이러한 최근의 중기적 상황이 지속되면 일반적으로 주가가 상승하기 때문에 일부에서는 실제로 수익 불안정을 예상하고 있는 것으로 보입니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 삼부건설에 대해 주의해야 할 3가지 경고 신호를 발견했는데, 그 중 2개가 마음에 들지 않습니다.
과거에 견조한 실적 성장세를 보인 기업이 마음에 드신다면, 실적 성장세가 견조하고 주가수익비율이 낮은 다른 기업들을 모아놓은 무료 자료도 참고하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Sambu Engineering & Construction 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.