현대건설(KRX:000720) 의 주가수익비율(이하 "P/E") 은 6.7배로 , 절반 가량의 기업이 12배 이상이고 심지어 24배가 넘는 경우도 흔한 국내 시장과 비교하면 지금 당장 매수할 수 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.
최근 현대건설은 시장 실적이 역성장하고 있음에도 불구하고 수익이 상승하는 등 좋은 흐름을 보이고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사의 실적이 곧 다른 사람들처럼 떨어질 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 낮다는 것입니다. 회사가 마음에 든다면 이런 일이 일어나지 않기를 바라며 주가가 하락할 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
현대건설의 성장 추이는 어떻게 될까요?
현대건설의 주가수익비율이 현대건설만큼 낮은 경우는 회사의 성장이 시장보다 뒤처질 때뿐입니다.
돌이켜보면 작년에는 현대건설의 수익률이 61%라는 이례적인 상승률을 기록했습니다. 최근 3년 동안에도 단기 실적에 힘입어 전체 주당순이익이 334%나 상승했습니다. 따라서 우리는 이 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
전망을 살펴보면, 향후 3년 동안은 애널리스트들이 예상한 대로 연간 5.6%의 성장률을 기록할 것으로 보입니다. 시장이 연간 19% 성장할 것으로 예상되는 상황에서 이 회사는 수익이 약화될 것으로 예상됩니다.
이 정보를 통해 현대건설이 시장보다 낮은 P/E로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자는 향후 성장이 제한적일 것으로 예상하고 있으며 주가에 대해 낮은 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
현대건설의 P/E에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
현대건설의 예상 성장률이 시장 전체보다 낮다는 약점 때문에 낮은 P/E를 유지하고 있다는 것을 확인했습니다. 현 단계에서 투자자들은 높은 P/E 비율을 정당화할 만큼 실적 개선 가능성이 크지 않다고 판단하고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.
항상 존재하는 투자 위험의 유령을 고려할 필요가 있습니다. 현대건설에 대해 2가지 경고 신호 (적어도 1가지는 잠재적으로 심각함)를 확인했으며, 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
물론 현대건설보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 견조하게 성장한 다른 기업의 무료 모음집을 참조하시기 바랍니다 .
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