주가가 33% 상승한 두산 주식회사(KRX:000150)의 수익이 말해주지 않는 이야기

두산(KRX:000150) 주가는 지난달에만 33% 상승하며 최근 모멘텀을 이어가고 있습니다. 지난 30일 동안 연간 상승률은 79%로 매우 가파르게 상승했습니다.

이렇게 주가가 크게 오른 후에도 두산의 주가매출비율(이하 "P/S")이 0.2배로 국내 산업재 업종 평균 P/S와 비슷하다는 점을 고려할 때, 두산의 주가가 여전히 낮다고 생각하는 사람은 많지 않을 것입니다. 이 정도면 크게 문제 삼지 않을 수도 있지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망감을 무시할 수 있습니다.

두산에 대한 최신 분석 보기

두산의 실적 추이

대부분의 다른 기업들의 매출이 감소하고 있는 것에 비해 두산은 플러스 성장률을 보이며 최근 꽤 선전하고 있습니다. 많은 사람들이 다른 기업들처럼 매출 실적이 악화될 것으로 예상하여 주가순자산비율이 상승하지 못하고 있는 것일 수도 있습니다. 두산에 대한 호감도가 높다면 이런 상황이 발생하지 않기를 바라며 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.

애널리스트들이 두산의 미래를 업계와 비교해 어떻게 전망하는지 알고 싶으신가요? 그렇다면 무료 리포트로 시작해보세요.

두산의 매출 성장이 예상되나요?

두산의 P/S 비율은 완만한 성장이 예상되는 기업의 전형적인 모습이며, 중요한 것은 업계에 부합하는 실적을 달성하는 것입니다.

지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 두산은 13%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 최근 3년 동안의 매출도 단기 실적에 힘입어 전체적으로 67%의 우수한 증가율을 보였습니다. 따라서 주주들은 이러한 중기적인 매출 성장률을 분명히 환영했을 것입니다.

미래로 눈을 돌려서, 이 회사를 담당하는 4명의 애널리스트는 향후 3년간 매출이 매년 3.2%씩 성장할 것으로 예상하고 있습니다. 반면, 나머지 업계는 매년 6.7%씩 성장할 것으로 예상되어 눈에 띄게 더 매력적입니다.

이러한 정보를 통해 두산이 업계와 상당히 유사한 주가수익비율(P/S)에서 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 상당히 제한적인 성장 기대치를 무시하고 주식 노출에 대한 대가를 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 이러한 주주들은 향후 P/S가 성장 전망에 더 부합하는 수준으로 하락할 경우 실망할 수 있습니다.

두산의 주가수익비율에서 무엇을 배울 수 있을까요?

두산의 주가가 크게 상승하면서 두산의 P/S는 다시 업계 중앙값 범위 내로 돌아왔습니다. 주가매출비율만 가지고 주식을 매도할지 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 두산의 향후 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.

두산의 매출 전망에 대한 애널리스트들의 예측을 살펴본 결과, 두산의 매출 전망이 예상했던 것만큼 P/S에 부정적인 영향을 미치지는 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 향후 예상 수익이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 P/S에 대한 확신을 갖지 못하고 있습니다. 현재의 매출 대비 가격 비율을 정당화하기 위해서는 긍정적인 변화가 필요합니다.

하지만 두산은 투자 분석에서 두 가지 경고 신호를 보이고 있으며, 그 중 하나는 무시해서는 안 됩니다.

이러한 위험으로 인해 두산에 대한 의견을 재고하게 된다면, 대화형 우량주 목록을 살펴보고 다른 종목에 대한 아이디어를 얻으시기 바랍니다.

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