일부는 성우 (코스닥 :458650) 실적에 대해 낙관적 일 수 있습니다.

투자자들은 성우기업(코스닥:458650 )의 부진한 실적에 실망했습니다. 그러나 우리의 분석에 따르면 소프트 헤드라인 수치는 몇 가지 긍정적 인 기본 요인으로 인해 상쇄되고 있습니다.

우리는 성우에 대한 2 가지 경고 신호를 발견했습니다. 무료로 확인하세요.

성우엘티드의 수익 확대하기

회사가 이익을 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 전환하는지 측정하는 데 사용되는 주요 재무 비율 중 하나는 발생 비율입니다. 쉽게 설명하자면, 이 비율은 순이익에서 FCF를 빼고 그 수치를 해당 기간 동안 회사의 평균 영업 자산으로 나눈 값입니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.

결과적으로 발생 비율이 음수이면 회사에 양수이고, 양수이면 음수입니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높다면 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 2014년 레웰렌과 레수텍의 논문을 인용하자면, "발생률이 높은 기업은 향후 수익성이 떨어지는 경향이 있다"고 합니다.

2025년 3월까지 12개월 동안 성우기업은 -0.12의 발생률을 기록했습니다. 따라서 법정 이익은 잉여현금흐름보다 훨씬 적었습니다. 즉, 해당 기간 동안 270억 원의 잉여현금흐름을 창출하여 보고된 이익 151억 원보다 훨씬 적었습니다. 성우기업 주주들은 지난 12개월 동안 잉여현금흐름이 개선된 것에 만족하고 있습니다.

참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 성우기업의 대차대조표 분석으로 이동합니다.

성우기업의 수익 성과에 대한 우리의 견해

성우기업의 이익 발생률은 견조하며, 앞서 설명한 바와 같이 잉여현금흐름이 양호한 것으로 나타났습니다. 이러한 관찰을 바탕으로 성우기업의 법정 이익이 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 판단합니다! 반면에 지난 12개월 동안 주당순이익은 실제로 감소했습니다. 결국, 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 모든 회사에는 위험이 따르기 마련이며, 성우전자에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.

이 노트에서는 성우기업의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 그러나 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법은 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈 따라가기'를 좋아하고 내부자가 매수하는 주식을 찾습니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 많이 보유한 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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