어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 부채 과부하는 파멸로 이어질 수 있기 때문에 기업이 얼마나 위험한지 생각할 때 항상 부채 사용 현황을 살펴봅니다. (코스닥:451760)는 사업에서 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다 . 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?
트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공언했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.
부채는 어떤 위험을 가져올까요?
부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 그러나 더 빈번하게 발생하지만 여전히 비용이 많이 드는 경우는 회사가 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채의 장점은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석을 대체할 때 값싼 자본이 될 수 있다는 점입니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.
Contec.Co.Ltd는 얼마나 많은 부채를 가지고 있습니까?
아래에서 볼 수 있듯이 2024년 12월 말 기준 Contec.Co.Ltd의 부채는 211억 원으로 1년 전보다 증가했습니다. 자세한 내용을 보려면 이미지를 클릭하세요. 그러나 다른 한편으로는 1,118.8억 원의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 976억 원입니다.
콘텍의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?
최신 대차대조표 데이터를 확대하면, 콘텍은 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 773억 원, 그 이후에는 114억 원의 부채가 있음을 알 수 있습니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 1,118억 원과 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권 161억 원을 보유하고 있었습니다. 따라서 실제로는 총 부채보다 유동 자산이 462억 원 더 많습니다.
이러한 유동성 과잉은 호머 심슨의 머리에 주먹을 날리는 것처럼 콘텍의 대차대조표가 타격을 받을 수 있음을 시사합니다. 이를 염두에 두고 대차대조표는 회사가 어떤 역경도 감당할 수 있다는 것을 의미한다고 가정할 수 있습니다. 간단히 말해서, Contec.Ltd는 순 현금을 자랑하므로 부채가 많지 않다고 말할 수 있습니다! 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 궁극적으로 비즈니스의 미래 수익성은 시간이 지남에 따라 Contec.Co.Ltd가 대차 대조표를 강화할 수 있는지 여부를 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서가 흥미로울 수 있습니다.
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작년에 콘텍은 EBIT 수준에서 수익을 내지 못했지만, 매출은 336% 성장한 690억 원을 기록했습니다. 매출 성장에 있어서는 3점슛을 성공시킨 것과 같습니다!
그렇다면 콘텍은 얼마나 위험할까요?
통계적으로 보면 돈을 잃는 기업은 돈을 버는 기업보다 더 위험합니다. 그리고 우리는 작년에 Contec.Co.Ltd가 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실을 기록했다는 사실에 주목합니다. 실제로 그 기간 동안 75억 원의 현금을 소진하고 230억 원의 손실을 기록했습니다. 하지만 한 가지 다행인 것은 대차대조표에 976억 원이 남아 있다는 점입니다. 이는 2년 이상 현재 속도로 지출을 계속할 수 있다는 뜻입니다. 중요한 것은 콘텍의 매출 성장세가 뜨겁다는 점입니다. 수익성이 없는 기업은 위험할 수 있지만, 수익이 나지 않는 시기에도 빠르게 성장할 수 있습니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아니며, 대차대조표와는 거리가 멀기도 합니다. 저희는 Contec.Co.Ltd에서 1가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.
결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 회사의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 회사 )에 액세스할 수 있습니다. 무료입니다.
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