놀랍지 않게도 G2Power Co.(코스닥:388050) 의 주가는 양호한 실적 발표에 힘입어 강세를 보였습니다. 그러나 우리는 주주들이 수치에서 몇 가지 우려스러운 세부 사항을 놓치고있을 수 있다고 생각합니다.
G2Power의 수익 자세히 살펴보기
금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름에서 발생하는 발생 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 수익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율은 특정 기간의 이익에서 FCF를 차감하고 그 결과를 해당 기간 동안 회사의 평균 운영 자산으로 나눈 값입니다. 현금 흐름에서 발생 비율을 '비FCF 이익 비율'이라고 생각하시면 됩니다.
결과적으로 발생률이 마이너스이면 회사에 양수이고, 발생률이 플러스이면 음수입니다. 그렇다고 해서 양수 발생률을 걱정해야 한다는 의미는 아니지만, 발생률이 다소 높은 경우라면 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생률이 높으면 수익이 낮아지거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.
G2Power의 올해부터 2025년 3월까지의 발생률은 0.20입니다. 따라서 잉여 현금 흐름이 법정 이익을 충당하는 데 훨씬 못 미쳤다고 추론할 수 있습니다. 실제로 지난해 잉여현금흐름은 11억 원으로 법정 이익인 33억 5천만 원에 훨씬 못 미쳤습니다. 지난 12개월 동안 감소세를 보였던 잉여현금흐름이 내년에 반등하기를 바라는 G2Power 주주들은 의심할 여지가 없을 것입니다. 주주들에게 좋은 소식은 G2Power의 발생 비율이 작년에 훨씬 좋았기 때문에 올해의 저조한 수치는 단순히 이익과 FCF 간의 단기적인 불일치로 인한 것일 수 있다는 것입니다. 따라서 일부 주주들은 올해에 더 강력한 현금 전환을 기대하고 있을 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 G2Power의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.
G2Power의 수익 성과에 대한 분석
지난 12개월 동안의 G2Power의 발생 비율은 현금 전환이 이상적이지 않다는 것을 의미하며, 이는 수익에 대한 우리의 관점에서 볼 때 부정적입니다. 따라서 G2Power의 실제 기본 수익력은 실제로 법정 이익보다 적을 가능성이 있습니다. 하지만 다행스러운 소식은 법정 수치를 넘어서야 한다는 점을 인정하면서도 작년에 주당순이익이 매우 높은 비율로 성장하는 등 여전히 개선되고 있다는 것입니다. 물론 수익 분석에 있어서는 이제 막 표면을 드러냈을 뿐이며, 마진, 예상 성장률, 투자 수익률 등을 고려할 수도 있습니다. 주식을 분석할 때는 관련된 위험에 유의해야 한다는 점을 명심하세요. G2Power에 대한 경고 신호가 1 개 발견되었으며 이에 대해 알고 싶을 것입니다.
이 노트는 G2Power의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소 만 살펴 보았습니다. 그러나 사소한 부분에 집중할 수 있다면 항상 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 비즈니스 경제가 좋다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 G2Power 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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