어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 중요한 것은 EGTRONICS Co.(코스닥:377330)는 부채를 안고 있습니다. 그러나 진짜 문제는이 부채가 회사를 위험하게 만드는지 여부입니다.
부채는 왜 위험을 초래할까요?
부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 흔하지만 여전히 고통스러운 시나리오는 낮은 가격으로 새로운 자기자본을 조달하여 주주를 영구적으로 희석해야 하는 경우입니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.
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EGTRONICSLtd의 순부채는 얼마인가요?
아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 3월 현재 EGTRONICSLtd의 부채는 84억 9천만 원으로 1년 동안 40억 9천만 원이 증가한 것으로 나타났습니다. 반대로 현금은 77.9억 원으로 순부채는 약 6억 9770만 원입니다.
이그트로닉스의 부채 현황 살펴보기
최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채는 174억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채는 3.20억 원입니다. 이를 상쇄하기 위해 현금 77.9억 원과 12개월 이내에 만기가 도래하는 매출채권 236억 원이 있었습니다. 따라서 총 부채보다 유동 자산이 107억 원 더 많다고 볼 수 있습니다.
이러한 유동성 과잉은 이그트로닉스가 부채에 대해 신중한 접근 방식을 취하고 있음을 시사합니다. 자산이 충분하기 때문에 대출 기관과 문제가 발생할 가능성은 낮습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 향후 대차 대조표가 어떻게 유지되는지에 영향을 미치는 것은 EGTRONICSLtd의 수익입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 반드시 수익 추세를 살펴볼 필요가 있습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.
작년에 EGTRONICSLtd는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출은 74% 성장한 430억 원을 기록했습니다. 주주들은 아마도 이 회사가 수익을 낼 수 있기를 바라고 있을 것입니다.
주의 사항
이러한 매출 성장에도 불구하고 EGTRONICSLtd는 작년에 여전히 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실을 기록했습니다. 구체적으로 EBIT 손실은 39억 원에 달했습니다. 긍정적인 점은 유동 자산을 보유하고 있기 때문에 부채가 심각한 문제가 되기 전에 경영을 개선할 수 있는 시간이 다소 있다는 것입니다. 하지만 주식을 이해하기 위해 많은 시간을 투자하기 전에 긍정적인 잉여현금흐름을 확인하고 싶습니다. 이 종목은 우리가 좋아하기에는 너무 위험합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. EGTRONICSLtd는 투자 분석에서 4 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그중 2 개는 무시해서는 안됩니다 . ..
그 후에도 견고한 대차 대조표를 가진 빠르게 성장하는 회사에 더 관심이 있다면 지체없이 순 현금 성장 주식 목록을 확인하십시오.
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