뉴로메카 (코스닥 :348340) 위험한 투자입니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어가 아니다'라는 유명한 말을 남겼습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. 다른 많은 기업들과 마찬가지로 뉴로메카도 마찬가지입니다.(코스닥:348340)는 부채를 활용합니다. 하지만 이 부채가 주주들에게 걱정거리일까요?

부채는 어떤 위험을 가져올까요?

부채는 기업이 성장하는 데 도움이 되는 도구이지만, 기업이 대출 기관에 돈을 갚을 능력이 없다면 부채는 대출 기관의 자비에 따라 존재합니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 있습니다. 하지만 가장 일반적인 상황은 기업이 부채를 합리적으로 잘 관리하고 자신에게 유리하게 관리하는 경우입니다. 부채 수준을 조사할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

Neuromeka에 대한 최신 분석 보기

뉴로메카의 부채는 얼마나 되나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 2024년 3월 현재 Neuromeka의 부채는 383억 원으로 1년 동안 20억 원이 증가한 것으로 나타났습니다. 반대로 현금은 334억 원으로 약 498억 원의 순부채를 보유하고 있습니다.

뉴로메카의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

최근 보고된 재무제표에 따르면 뉴로메카는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 519억 원, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 206억 원에 달합니다. 이러한 부채를 상쇄하기 위해 334억 원의 현금과 12개월 이내에 만기가 도래하는 920억 원 상당의 미수금을 보유하고 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 총 299억 원 더 많습니다.

뉴로메카의 시가총액이 2,464억 원이라는 점을 고려할 때 이러한 부채가 큰 위협이 된다고 보기는 어렵습니다. 하지만 시간이 지남에 따라 변화할 수 있기 때문에 재무제표의 건전성을 주시할 필요가 있다고 생각합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 궁극적으로 뉴로메카가 시간이 지남에 따라 대차대조표를 강화할 수 있는지 여부는 비즈니스의 미래 수익성에 따라 결정될 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

작년에 Neuromeka는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출이 75% 성장하여 160억 원을 달성했습니다. 운이 좋다면 수익성 있는 회사로 성장할 수 있을 것입니다.

주의 사항

이러한 매출 성장에도 불구하고 뉴로메카는 작년에 여전히 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실을 기록했습니다. 구체적으로 EBIT 손실은 180억 원에 달했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 고려하면 회사가 그렇게 많은 부채를 사용해야 한다는 확신이 들지 않습니다. 시간이 지나면 개선될 수 있겠지만, 솔직히 대차대조표가 적정 수준과는 거리가 멀다고 생각합니다. 하지만 작년에 440억 원의 현금을 소진한 것도 도움이 되지 않습니다. 따라서 저희는 이 주식을 매우 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 대차대조표는 부채를 분석할 때 집중해야 할 영역임이 분명합니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 예를 들어, 뉴로메카에 대해 알아두어야 할 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업)에 액세스하실 수 있습니다. 무료입니다.

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