국내 기계업종 기업의 절반 가까이가 주가매출비율(이하 "P/S")이 1.1배 미만일 때, 대모엔지니어링(주 ) ( 코스닥:317850 ) 를 고려할 수 있습니다.(코스닥:317850)는 1.7배의 P/S 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 하지만 P/S가 이렇게 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
대모엔지니어링의 P/S는 주주에게 어떤 의미가 있을까요?
예를 들어, 대모엔지니어링의 수익은 작년에 악화되었으며 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 회사가 향후에도 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하고 있기 때문에 P/S가 붕괴되지 않았을 수 있습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 생존 가능성에 대해 상당히 불안해할 수 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만 대모엔지니어링의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?
높은 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 대모엔지니어링이 업계를 뛰어넘는 인상적인 성장세를 보여야 합니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 6.9%로 감소한 것을 보고 실망했습니다. 그 결과 3년 전의 매출도 전체적으로 21% 감소했습니다. 따라서 최근의 매출 성장이 회사에 바람직하지 않다고 말할 수 있습니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 14%와 비교해보면 좋지 않은 모습임을 알 수 있습니다.
이 정보를 통해 대모엔지니어링이 업계보다 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 우려스럽습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 매출 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
대모엔지니어링의 P/S에서 무엇을 배울 수 있을까요?
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
대모엔지니어링을 조사한 결과, 중기적으로 매출이 감소하더라도 업계가 성장할 것이라는 점을 감안하면 예상보다 낮은 P/S를 기록하지는 않을 것으로 보입니다. 매출이 역성장하고 업계 전망치를 하회하는 것을 보면 주가 하락 가능성이 매우 현실적이라고 생각하여 P/S를 다시 합리적 영역으로 끌어올렸습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 회사의 주주들에게 힘든 시기가 이어질 것으로 예상해도 틀리지 않을 것입니다.
그렇긴 하지만 대모엔지니어링은 투자 분석에서 두 가지 경고 신호를 보이고 있으며 그중 하나는 무시해서는 안됩니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 기업이 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 기업들에 대한 무료 자료집을 참고하시기 바랍니다.
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