일부 주주들에게는 안타깝게도 Elensys Co.(코스닥:264850) 주가는 지난 30일 동안 26% 급락하여 최근의 고통을 연장했습니다. 그럼에도 불구하고 나쁜 달이 지난 한 해를 완전히 망치지는 않았으며 주가는 83 % 상승하여 강세장에서도 훌륭합니다.
큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 엘엔시스의 주가수익비율(P/E)은 30.2배로, 절반 가량의 기업이 11배 미만이고 심지어 6배 미만도 흔한 한국 시장에 비하면 여전히 강한 매도로 보일 수 있습니다. 그러나 P/E가 상당히 높은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.
일례로 ElensysLtd는 작년에 수익이 악화되었는데, 이는 전혀 이상적이지 않습니다. 많은 사람들이 이 회사가 향후에도 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 P/E가 붕괴되는 것을 막고 있을 수 있습니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 엄청난 대가를 지불하고 있는 것이니까요.
성장이 높은 P/E와 일치합니까?
높은 주가수익비율을 정당화하기 위해서는 ElensysLtd가 시장을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 16% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 안타깝게도 그 기간 동안 전반적으로 주당순이익 성장이 거의 없었던 3년 전으로 돌아간 셈입니다. 따라서 그 기간 동안 수익 성장 측면에서 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.
이는 내년에 31% 성장할 것으로 예상되는 나머지 시장과 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 정보로 볼 때, 엘렌시스가 시장보다 높은 P/E로 거래되고 있는 것은 우려스러운 일입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 더 낙관적이며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. P/E가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.
엘렌시스 주식회사의 주가수익비율에서 무엇을 배울 수 있을까요?
엘렌시스의 주가는 하락했지만 주가수익비율은 여전히 높은 수준을 유지하고 있습니다. 일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
최근 3년 성장률이 시장 예상치보다 낮기 때문에 현재 엘렌시스는 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있습니다. 현재로서는 이러한 실적 성과가 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 주가수익비율에 대한 불편함이 점점 커지고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 가격을 합리적인 것으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
항상 리스크에 대해 생각해야 합니다. 예를 들어, 우리는 ElensysLtd에 대해 알아야 할 경고 신호 1 개를 발견했습니다.
ElensysLtd의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면 놓쳤을지도 모르는 다른 회사의 견고한 비즈니스 펀더멘털을 갖춘 대화 형 주식 목록을 살펴 보는 것은 어떨까요?
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