(코스닥:199430 ) 주가는 지난 한 달 동안 26%나 하락하며 최근의 견조한 실적을 상당 부분 반전시켰습니다. 장기 주주들에게 지난 한 달은 72%의 주가 하락을 기록하며 잊을 수 없는 한 해를 마감했습니다.
큰 폭의 주가 하락에도 불구하고 국내 기계업종 기업의 절반 정도가 주가매출비율(이하 'P/S')이 0.9배 미만인 점을 고려하면, 3.6배의 P/S 비율을 가진 KNR시스템을 완전히 피해야 할 종목으로 볼 수는 없습니다. 하지만 P/S가 높은 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.
KNR System의 최근 실적은 어떤 모습일까요?
예를 들어, KNR System의 수익이 감소함에 따라 최근 재무 성과가 좋지 않았다고 생각해보십시오. 아마도 시장에서는 회사가 가까운 장래에 다른 업계를 능가하는 실적을 낼 수 있다고 믿기 때문에 P/S 비율이 높게 유지되고 있을 것입니다. 하지만 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만 KNR 시스템의 수익, 수익 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.수익 성장 지표는 높은 P/S에 대해 무엇을 알려주나요?
KNR System처럼 가파른 P/S를 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 업계를 확실히 능가하는 궤도에 올랐을 때뿐입니다.
돌이켜보면 작년에는 회사의 수익이 2.0% 감소하는 실망스러운 결과를 가져왔습니다. 하지만 그 전 몇 년 동안 매우 호조를 보였던 것을 감안하면 지난 3년 동안 총 60%의 놀라운 매출 성장률을 기록할 수 있었습니다. 따라서 우리는 그 과정에서 약간의 딸꾹질이 있었음에도 불구하고 그 기간 동안 회사가 일반적으로 매우 좋은 성과를 거두었다는 것을 확인하는 것부터 시작할 수 있습니다.
이는 내년에 21% 성장할 것으로 예상되는 나머지 업계와는 대조적인 것으로, 최근의 중기 연평균 성장률보다 훨씬 높은 수치입니다.
이러한 점을 고려할 때 KNR 시스템의 주가수익비율이 동종 업계 평균을 상회하는 것은 우려스러운 일입니다. 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 주가보다 훨씬 더 강세를 보이고 있으며 어떤 가격에도 주식을 놓지 않으려는 것으로 보입니다. P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 기존 주주들이 향후 실망할 가능성이 높습니다.
KNR 시스템의 P/S는 투자자에게 어떤 의미인가요?
이러한 급격한 주가 하락 이후에도 KNR 시스템의 주가수익비율은 여전히 업계 평균을 크게 상회하고 있습니다. 일반적으로 우리는 매출 대비 주가 비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
KNR System을 조사한 결과, 3년간의 매출 추세가 현재 업계의 기대치보다 나쁘게 보인다는 점을 고려할 때 P/S를 크게 훼손하지 않는 것으로 나타났습니다. 업계 매출 성장률은 느리지만 주가수익비율이 상승하면 주가가 하락하여 주가수익비율이 낮아질 위험이 상당히 높습니다. 최근의 중기적 상황이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 수준으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.
의견을 결정하기 전에 KNR 시스템에 대한 4 가지 경고 신호 (3 개는 중요 함!)를 발견했습니다.
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